Meme akcie vs. Wall Street: Ako Reddit a GameStop porazili bankárov

Používateľov Reddit a Robinhood zasiahla búrka okolo akcií GameStop po tom, čo akcie utlačovanej spoločnosti raketovo vzrástli z 20 dolárov na 400 dolárov len za dva týždne.

Tento príbeh je teraz hlavnou novinkou po celom svete. Ako sme sa sem však dostali a čo bude nasledovať?

(Zrieknutie sa zodpovednosti: Nie sme finanční poradcovia. Pri prijímaní investičných rozhodnutí by ste nemali používať žiadne z informácií uvedených v príspevku.)

Stávky Rise of r / WallStreetBets

V jadre príbehu je rýchly rast r / WallStreetBets, komunita Reddit známa svojou sériou high-stakes obchodov na trhu.

Pred tromi rokmi mala komunita WallStreetBets 180 000 členov. Dnes je toto číslo šesť miliónov.

Nárast počtu členov r / WallStreetBets bol do veľkej miery spôsobený aplikáciou pre chytré telefóny Robinhood. Aplikácia zmenila odvetvie investovania spustením obchodovania bez provízie.

Rozhodujúce je, že spoločnosť Robinhood po prvýkrát tiež umožnila obchodovanie s opciami. Používatelia r / WallStreetBets uprednostňujú obchodovanie na trhu opcií pred nákupom a predajom bežných akcií, pretože táto stratégia exponenciálne zosilňuje zisky a straty. Robinhood sa stal dokonalým spoločníkom.

Rovnako dôležité je, že odstránením nákladových bariér spoločnosť Robinhood umožnila viac mladým ľuďom ako kedykoľvek predtým dozvedieť sa o trhu a začať denné obchodovanie. Mladí ľudia sú tiež najväčšou demografickou skupinou Redditu a z hľadiska investícií najviac tolerujú riziká.

Používatelia Robinhood gravitovali na r / WallStreetBets a používatelia r / WallStreetBets gravitovali na Robinhood. Začiatky dokonalej búrky sa podarilo naplniť.

WallStreetBets a mémové akcie

Verejnosť vníma WallStreetBets tak, že ide o kasíno, miesto, kde ľudia vrhajú peniaze na meme akcie s malou predstavou o tom, čo robia, a potom vtipkujú o svojich obrovských ziskoch a stratách.

Toto je falošné rozprávanie.

Zatiaľ čo typ jazyka používaný v príspevkoch a veľkosť niektorých prínosov môžu toto vnímanie poskytnúť, veľa ľudí z subredditu je skutočných odborníkov so zložitým porozumením toho, ako fungujú trhy pracovať.

Obchody, ktoré prijímajú, sú vysoko rizikové, ale nie sú brané naslepo. Pomocou subredditu zverejňujú komplexné odôvodnenia svojich pozícií, z ktorých väčšina je ďaleko za úrovňou odbornosti bežného používateľa Robinhood.

GameStop

GameStop vydržal náročných pár rokov. Vzostup platforiem, ako je Steam, spojený s rozhodnutím hlavných konzol vyradiť diskové jednotky, zaznamenal pokles výnosov spoločnosti.

Pokles predaja sa prejavil na cene jeho akcie. V roku 2014 sa obchodovalo za 50 dolárov / akcia. Do konca roku 2019 to bolo až 3,50 USD.

Jeden používateľ WallStreetBets si ale všimol príležitosť. Spoločnosť mala stále vynikajúce hotovostné rezervy, množstvo maloobchodných pobočiek a svoje vedenie nahradila vizionárskejšou vizionárskejšou predstavou. Veril, že to bolo hrubo podhodnotené.

Napísal zdĺhavý príspevok, v ktorom podrobne uviedol pozíciu, ktorú sa chystá zaujať, a investoval 50 000 dolárov do opcií GameStop.

Táto osoba, ktorá sa pôvodne vysmiala kolegom používateľom WallStreetBets, si svoju pozíciu počas nasledujúcich mesiacov naďalej rozširovala.

COVID a 2020

Kríza COVID ešte viac podporila záujem o Robinhood a WallStreetBets.

V marci 2020, keď sa spoločnosť COVID prvýkrát rozšírila do celého sveta, zažili globálne trhy historický prepad. Viac ako tretina ich hodnoty bola vymazaná. Ľudia, ktorí uviazli doma, utrácali menej a zbierali vládne kontroly úľavy, našli mnohí vo svojich rozpočtoch ďalší priestor, aby mohli vyskúšať a prvýkrát obchodovať.

WallStreetBets zrazu našiel kritické množstvo. Teraz to chcelo projekt.

Záujem o GameStop začal narastať. Keď spoločnosť v júni 2020 oznámila, že v dôsledku krízy zaznamenala 519-percentný rast online predaja, akcie začali medzi používateľmi WallStreetBets získavať skutočnú trakciu.

V auguste populárny spoluzakladateľ Chewy Ryan Cohen kúpil deväťpercentný podiel v spoločnosti a oznámil plán, ako z nej urobiť rivala Amazonky. V septembri zvýšil svoj podiel na 13 percent.

V tomto okamihu narazili používatelia WallStreetBets na prekvapujúci objav. Bolo to podrobne uvedené v príspevku u / Player896 s názvom „Bankrupting Institutional Investors for Dummies, ft GameStop."

Zaisťovacie fondy a krátke zásoby

Roky trvajúci pokles GameStopu viedol k tomu, že sa stal jednou z najkratších akcií medzi inštitucionálnymi investormi.

Osoba, ktorá skratuje akciu, očakáva, že cena akcie klesne. Aby dosiahli zisk pri postupe nadol, požičiavajú si akcie od sprostredkovateľa, okamžite ich predávajú a potom plánujú v budúcnosti akcie odkúpiť za lacnejšiu cenu. Môžu sprostredkovateľovi splatiť akcie, ktoré si požičali, a rozdiel si ponechať.

Skrat na trhoch je samozrejmosťou. WallStreetBets si ale uvedomili, že GameStop je iný.

Hedgeové fondy si požičali viac akcií GameStop od maklérov, ako bolo v skutočnosti. Je to veľmi neobvyklé. Nechceme sa zaoberať technickými aspektmi toho, ako je to možné, ale stačí povedať, že sprostredkovateľ môže požičať rovnaký podiel viacerým obchodníkom znova a znova tak, že ho zakaždým jednoducho odkúpi.

Celkovo bolo viac ako 130 percent celkových akcií GameStopu sprostredkovateľom sprostredkovaných hedžovými fondmi. Koncom roka 2019 to bolo už na 90 percent - nebezpečne vysokých -. Teraz sme sa pozerali na rekord na trhoch s akciami a situáciu v obchode.

Používatelia WallStreetBets si uvedomili, že ak by mohli kúpiť všetky existujúce akcie GameStop a nikdy by sa nepredali, mali by Wall Street a zaisťovali fondy za barel. Fondy by dlhovali maklérom miliardy dolárov za akcie, na trhoch by však nebola žiadna ponuka. Cena by explodovala a mohol by sa zrodiť potenciálne nekonečný strom peňazí.

Odhlásiť sa tento príbeh na Bloomberg pre hlbší pohľad na jej finančnú stránku.

Január 2021

V polovici januára sa začalo všetko vynárať. Cena sa plazila nahor a bolo zrejmé, že používatelia Redditu smerujú k niečomu významnému. Wall Street rachotilo.

Vtedy populárny investičný účet Twitter, Citron Research, zverejnil zle načasovaný tweet:

Rýchlo sa ukázalo, že samotný Citron má na sklade GameStop nedostatok. Skupina zverejnila tweet v snahe vystrašiť nových kupujúcich a chrániť svoju pozíciu.

Používatelia Redditors a Fintwit (finančný Twitter) prešli plánom priamo. Cena sa za deň zdvojnásobila, krátke percento vzrástlo na 140 percent a hra bola ďalej.

Čo sa stalo tento týždeň?

Komunita Reddit sa ukázala ako okázalá. Cena sa zmenila zo 70 dolárov na viac ako 300 dolárov len za tri dni. WallStreetBets vyhrával.

A potom zasiahla kontroverzia.

V stredu (27. januára) sa objavili náznaky, že by sa mohlo diať niečo vážne. Televízia CNBC poskytla príbehu veľmi negatívne pokrytie medzi stenami, zatiaľ čo sa šírili zvesti o záchranných fondoch hedžových fondov, likvidáciách za niekoľko miliárd dolárov, bankrotoch maklérov a možnom zapojení SEC.

Tu je úradník Vyhlásenie SEC, vydané v čase obeda:

Sme si vedomí a aktívne monitorujeme nestálosť prebiehajúcich trhov na trhoch s opciami a akciami a v súlade s našim poslaním chrániť investorov a udržiavať spravodlivosť, poriadok, a efektívne trhy spolupracujeme s našimi kolegami regulačnými orgánmi na vyhodnotení situácie a preskúmaní činností regulovaných subjektov, finančných sprostredkovateľov a ďalších trhových subjektov. účastníkov.

Spoločnosť Discord zrušila server WallStreetBets a komunita Reddit bola na niekoľko hodín nútená ísť do súkromia, aby zabránila zahlteniu robotmi anti-GameStop.

Používatelia Redditu začali mať pocit, že sa machinácie na Wall Street a finančné médiá proti nim sprisahali.

Tmavý deň pre Robinhood a bezplatné trhy

Vo štvrtok (28. januára) sa začala skutočná dráma.

V stredu ráno, keď sa cena za hodinu vyšvihla až o 200 dolárov, spoločnosť Robinhood zabránila svojim používateľom nakupovať ďalšie akcie v GameStop. A Robinhood nebol jediný, pretože Webull, ETrade a Interactive Brokers ich nasledovali. Povolený bol iba predaj a cena klesla.

Počas všetkých obmedzení kladených na bežných používateľov hedgeové fondy zostali nedotknuté a mohli nakupovať a predávať podľa svojho želania.

Používatelia Redditu a Twitteru zúrili. Ako by mohla spoločnosť, ktorá tvrdí, že demokratizuje investovanie, dosiahnuť taký trik? A ako možno používateľov Redditu obviniť z manipulácie trhu? Nakoniec to boli predovšetkým inštitucionálni predajcovia, ktorí umelo stlačili cenu, a bolo to Robinhood a SEC, ktorí teraz manipulovali s trhmi tým, že obmedzili niektoré jeho časti na určité ľudí.

Pre každého, kto venoval pozornosť, to možno nebolo také prekvapenie. Pamätajte, že na Robinhood je obchodovanie zadarmo - vy ste produkt. Klientmi Robinhood sú veľké obchodné spoločnosti na Wall Street. Za živé obchodné údaje platia spoločnosti Robinhood milióny dolárov. Je to jeden z mnohých dôvodov nemali by ste používať Robinhood na investovanie.

10 dôvodov, prečo by ste nemali investovať do aplikácie Robinhood

Chcete začať investovať a uvažovať o použití aplikácie Robinhood? Tu je niekoľko dôvodov, prečo je Robinhood pre investovanie zlý.

Bolo to všetko veľké sprisahanie, ktoré poskytlo hedžovým fondom čas, ktorý potrebujú na úpravu svojich portfólií a zaistenie ich finančnej bezpečnosti? Opäť sa zdalo, že by sa Wall Street asi mala toho chlapíka premrhať.

Potom sa však začalo diať niečo pozoruhodné. Niektoré z najväčších mien vo finančnom a politickom svete sa začali radiť za používateľmi WallStreetBets a útočili na Robinhood za svoj postoj.

Ľudia ako Ted Cruz, Alexandria Ocasio-Cortez, Elon Musk, Donald Trump mladší, Mark Cuban, dvojčatá Winklevossovci a početní riaditelia samotnej Wall Street s tým všetci súhlasili. Robinhood bol v zlom; Používatelia Redditu boli dobrí chlapci.

Robinhood a kol. vo štvrtok popoludní ustúpili a odstránili obchodné obmedzenia. Krátko nato Discord zrušil zákaz.

Doteraz tiež pravidelní obchodníci a investori začali venovať vážnu pozornosť. Mnoho ľudí, ktorí by za normálnych okolností neuvažovali o otvorení takýchto špekulatívnych pozícií, začali nakupovať akcie GameStop, aby solidárne spolupracovali s WallStreetBets a tým, čo sa snažili dosiahnuť. Mačka bola z vaku a cena sa začala zvyšovať.

Na tomto mieste sa teraz nachádzame.

Takže, už je po všetkom?

Nie zďaleka.

Piatok (29. januára) má byť rozhodujúcim dňom. Krátke percento je stále vysoko nad 120 percentami a je to posledný obchodný deň v mesiaci, deň, keď vyprší veľa opčných zmlúv, a vlastníci budú nútení vyrovnať dlhy.

WallStreetBets požaduje ocenenie 1 000 USD / akciu. Ak si dokážu udržať rovnaké odhodlanie nepredávať, ako doteraz, neprichádza do úvahy ani to, že budúci týždeň bude ešte väčší krvavý kúpeľ.

Mali by ste si kúpiť GameStop ešte dnes?

Zabezpečovacie firmy vedia, že majú problémy. Wall Street strávil celý týždeň skúšaním všetkých trikov v knihe, ktorých cieľom bolo znížiť cenu. Videli sme dezinformačné kampane, roboty zaplavujúce sociálne médiá, obchodné obmedzenia a koordinované útoky vo finančných médiách. Zatiaľ to malo malý rozdiel.

Pamätajte však, že GameStop mohla byť pôvodne Wall Street podhodnotená, ale cena jej akcií je teraz vysoko nadhodnotená. Nie je to „investícia“ v nijakom zmysluplnom zmysle slova. Nakoniec to spadne.

Kedy môže k havárii dôjsť, je niekto hádam. Cena, ktorú by sme mohli vidieť predtým, ako k havárii dôjde.

Ak uvažujete o kúpe GameStopu, aby ste sa stali súčasťou tohto historického hnutia, nezabudnite, že ide iba o špekulácie. Celé nastavenie bude fungovať, iba ak budú všetci držať svoje pozície; ak začne predávať príliš veľa ľudí, mohlo by sa to všetko vyriešiť v rekordnom čase.

Áno, existuje šanca, že dosiahnete mimoriadne zdravý zisk, ale existuje tiež šanca, že stratíte všetko.

Len nezabudnite dodržiavať zlaté pravidlo: nikdy neinvestujte viac peňazí, ako si môžete dovoliť stratiť.

Čo s používateľom, ktorý to všetko začal?

A nakoniec, čo sa stalo s používateľom WallStreetBets, ktorý na konci roku 2019 uskutočnil túto prvú investíciu vo výške 50 000 dolárov?

No a do subredditu každý deň zverejňuje aktualizáciu. Od včera mala počiatočná investícia hodnotu 47 miliónov dolárov. Vezmite si to, Wall Street.

10 najlepších spôsobov, ako skontrolovať ceny akcií online

Potrebujete odborné nástroje, aby ste mohli pozorne sledovať, ako sa darí vašim akciám. Tu sú najlepšie webové stránky so správami o akciových trhoch, ktoré si môžete pridať medzi obľúbené.

O autorovi