DeFi: Čo je to výnosové poľnohospodárstvo a prečo je také populárne?

Hoci sa to začalo v USA, celá svetová ekonomika pocítila vplyv finančnej krízy v roku 2008. Len o rok neskôr sa zrodilo hnutie Occupy Wall Street a bitcoin. Kryptomena aj sociálne hnutie boli reakciami na excesy centralizovaného financovania (CeFi).

Po bitcoine trvalo šesť rokov, kým vznikol ďalší blockchain: Ethereum, ktoré vydláždilo cestu tomu, čo dnes poznáme ako decentralizované financie (DeFi).

Čo sú to teda decentralizované financie a ako funguje DeFi? Pokračujte v čítaní, aby ste zistili, prečo záchranné banky hovoria o DeFi ako o nebezpečnejšom ako Bitcoin...

Decentralizované financie (DeFi) v skratke

Ak neexistuje dôvera, ako môžu obchodné strany zaistiť, aby druhá strana vydržala svoj koniec vyjednávania?

Platením arbitrov alebo exekútorov ako nákladov na podnikanie. Čo sa však stane, ak bude tento rozhodca odkúpený? Potom jediným nápravným opatrením zostáva to, že je v záujme arbitra chrániť jeho povesť.

V najlepšom prípade preto musia obchodné strany platiť poplatky a v najhoršom prípade je jedna strana poškodená korupciou. DeFi eliminuje oba scenáre pomocou dôveryhodných inteligentných zmlúv. Nie všetky blockchainy ich však majú. Napríklad blockchain bitcoinu bol vyvinutý výlučne za účelom dodania deflačnej kryptomeny.

Všeobecnejšie blockchainy, ako napríklad Ethereum, Cardano alebo Algorand, sú programovateľné blockchainy. Význam, vývojári môžu kodifikovať akúkoľvek zmluvu ktorý existuje v reálnom svete ako inteligentný kontrakt a umiestňuje ho do dátových blokov. Sú inteligentní, pretože sa automaticky vykonávajú, keď sú splnené vopred naprogramované podmienky, a sú decentralizované, pretože v hre nie sú žiadni dozorcovia.

Ako fungujú inteligentné zmluvy?

Inteligentné zmluvy, nazývané aj decentralizované aplikácie (dApps), kodifikujú a vykonávajú akúkoľvek logiku, o ktorej sa dá uvažovať. Táto logika môže byť právne záväzná alebo na obchodné účely. Napríklad výmena jednej meny za druhú, spracovanie transakcií, stanovovanie názvov nehnuteľností, sledovanie produktov, digitalizácia (tokenizácia) aktív v reálnom svete (NFT) atď.

Teraz, čo skutočne dáva inteligentným zmluvám/dApps ich silu, je blockchain. Ak ste niekedy hrali RPG hru, všimli ste si, že majú nejaký druh ekonomiky. Keď s nimi niečo obchodujete, či už medzi ľudskými hráčmi alebo NPC, program vykoná tento obchod bez sprostredkovateľa. Technicky je to múdra zmluva.

Hacker však môže túto hru ľahko poškodiť, aby skreslil obchod alebo úplne ukradol finančné prostriedky v hre.

To je pre dApps prakticky nemožné, pretože sú uložené v blockchaine. Zakaždým, keď sa urobí záznam, tj. Keď sa vykoná inteligentná zmluva, tento záznam sa synchronizuje v celej sieti blockchain. Na to, aby bol tento záznam sfalšovaný, by teda človek musel ovládať viac ako 50% siete najprv.

Automatizovaní tvorcovia trhu ako najobľúbenejšie aplikácie DeFi

V centralizovanom financovaní sú tvorcovia trhu, ako napríklad Nasdaq, Citadel Securities alebo NYSE, rozhodujúci pre fungovanie akciových a forexových trhov. Ak chcete kúpiť majetok za určitú cenu, musí byť niekto na druhom konci, kto ho predá a naopak. Bez tvorcov trhu by bolo veľmi ťažké to urobiť bez veľkých prieťahov.

V súlade s tým tvorcovia trhu zavádzajú likviditu na trhy tým, že pokrývajú „otázky“ aj „ponuky“. Ak napríklad ak chcete predať 50 akcií Tesla (TSLA), tvorca trhu by to za vás kúpil, aj keď na tejto stránke nie je k dispozícii žiadny predajca moment. Tvorcovia trhu tak zabezpečujú, že investori môžu opustiť a vstúpiť na trh, kedykoľvek chcú, pričom využívajú pohyby cien majetku.

V decentralizovaných financiách plnia rovnakú úlohu automatizovaní tvorcovia trhu (AMM). Namiesto centralizovaných búrz, ako je Nasdaq, decentralizovaná burza (DEX) využíva AMM na zavedenie likvidity trhu. Je to možné vďaka spoločnostiam likvidity a poskytovateľom likvidity.

Fondy likvidity + poskytovatelia likvidity = výnosové poľnohospodárstvo

Aby bol pár kryptomien obchodovateľný, musí existovať tokenová rezerva, aby nedochádzalo k zdržaniam. Táto rezerva je fondom likvidity. Povedzme, že niekto chce vymeniť DAI stablecoin pre ETH alebo naopak. Aby bola táto výmena možná, poskytovatelia likvidity uzamknú svoje kryptoaktíva v skupine likvidity DAI/ETH.

Za svoje služby poskytovateľov likvidity (LP) získavajú odmenu - úrokovú sadzbu - ktorá závisí od množstva vložených kryptomien a dopytu po dvojici tokenov. Poskytovatelia likvidity sú preto známi ako farmári s výnosmi a poskytovanie likvidity na decentralizovanej burze je známe ako výnosové poľnohospodárstvo. Rovnaký princíp funguje aj pri požičiavaní a požičiavaní.

Najpopulárnejšie DeFi dApps na chov výnosov sú tieto:

1. Aave- požičiavanie
2. Zlúčenina- požičiavanie
3. Výrobca- požičiavanie
4. Zrušiť výmenu—DEX
5. PalacinkaVýmena—DEX

Hostiteľom takmer všetkých DeFi dApps je Ethereum, zatiaľ čo PancakeSwap je hostiteľom Binance Smart Chain. Ten si získal obľubu poskytovaním vyšších rýchlostí transakcií a nižších poplatkov, bežne nazývaných „poplatky za plyn“. kryptoaktíva uzamknuté v ekosystéme DeFi od minulého leta enormne vzrástli na súčasných 80,42 miliardy dolárov TVL (celková hodnota zamknuté).

Ďalšie typy aplikácií DeFi dApps a ako začať

Hospodárenie na výnosoch je možné gamifikovať rovnako ako každú inú činnosť. Najlepšie to ilustruje Axie Infinity, mimoriadne úspešná blockchainová hra, v ktorej je možné farmovať Small Love Potions (SLP) a NFT. Potom ich môžete zmeniť na pasívny zdroj príjmu. Od začiatku roku 2021 sa príjmy spoločnosti Axie zvýšili o viac ako 6 000%!

Najlepší prehľad o dostupných dApps nájdete na dappradar. Rýchlo si všimnete, že pre väčšinu transakcií potrebujete tokeny ETH alebo BNB. Samozrejme, aby ste ich získali, musíte si ich najskôr kúpiť za fiat peniaze.

Najľahší spôsob, ako sa spojiť s dApps a vyplniť svoje finančné prostriedky, je nainštalovať Peňaženka MetaMask, k dispozícii pre všetky hlavné platformy. Keď je peňaženka MetaMask nainštalovaná a integrovaná do vášho webového prehliadača, pri každej návšteve stránky dApp sa vás automaticky pokúsi prepojiť s protokolom DeFi. Potom je na vás, aby ste sa rozhodli, ktorý pár tokenov si vyberiete pre výnosové poľnohospodárstvo.

Bez ohľadu na to, ktorý si vyberiete, bude vaša úroková sadzba pravdepodobne oveľa vyššia, ako by ste kedy mohli získať na sporiacom účte banky. Rovnako ako na bežnom účte úrokov z akcií a akcií však môžu vaše investície klesnúť a možno nebudete môcť získať späť prostriedky, ktoré ste vložili do aplikácie DeFi dApp.

Je rámcový prenosný počítač modulárnym prenosným počítačom, na ktorý ste čakali?

Modulárnym notebookom sa v minulosti veľmi nedarilo. Rámcový prenosný počítač je však pripravený to všetko zmeniť. Tu je dôvod.

Čítajte ďalej

O autorovi