Čo je PancakeSwap (CAKE)?

Na vrchole prvej vlny NFT v roku 2021 sa poplatky za plyn Ethereum stali prehnane vysokými. Čím viac ľudí vstupovalo do sveta DeFi, tým sa sieť Ethereum (opäť) nasýtila. Na druhej strane, za každú transakciu museli obchodníci rozdať viac peňazí.

Našťastie alternatíva Binance Smart Chain (BSC) bola pripravená privítať preťaženie Ethereum. Jedným z najväčších príjemcov bola PancakeSwap, najpopulárnejšia decentralizovaná burza BSC (DEX), ktorá je ekvivalentom programu Ethereum Uniswap.

Čo je to teda PancakeSwap a môžete ho použiť ako formu pasívneho príjmu?

Čím sa DEX líši od CEX?

Ešte pred niekoľkými rokmi neexistovalo nič také ako decentralizovaná burza alebo DEX. Bez ohľadu na to, či si niekto chcel zameniť akcie, komodity alebo kryptomeny, musel vyhľadať služby centralizovanej burzy alebo CEX. Riadené regulovanými spoločnosťami s hlbokými vreckami poskytujú CEXes trhu potrebnú likviditu, aby mohol fungovať.

Súvisiace: Čo je to decentralizovaná burza kryptomien (DEX)?

Ak by ste napríklad chceli kúpiť akciový podiel Tesla (TSLA), trh by musel mať predajcu. Čo sa však stane, ak v tom konkrétnom momente neexistuje žiadny predajca? Tu vstupujú tvorcovia trhu - NYSE alebo Nasdaq alebo Citadel Securities. Tieto burzy poskytujú likviditu trhu tým, že pôsobia ako kupujúci/predávajúci pri každom zahájení obchodu.

Pokrytím požiadaviek (predajné objednávky) a ponúk (nákupné objednávky) zaisťujú CEXes optimálny tok trhu. Na druhej strane je jedným zo spôsobov, ako zarobiť peniaze, účtovanie malého poplatku za majetok, ktorý sa vymieňa - predaný alebo kúpený. Otázkou potom je, ako môžu systémy DEX poskytovať rovnakú funkciu - likviditu trhu - bez centralizovanej operácie s hlbokými vreckami na pokrytie všetkých rozpätí žiadostí/ponúk?

Revolučný vynález blockchainu - AMM

Ako ste si mohli všimnúť, nie všetky blockchainy sú si rovné. Kryptomeny ako Dogecoin (DOGE) bežať na blockchaine, ktorý nemá iný účel, ako poskytovať transakcie. Ethereum aj Binance Smart Chain sú však univerzálnymi blockchainmi.

Vďaka inteligentným zmluvám vloženým do každého dátového bloku môžu tieto blockchainy digitalizovať a automaticky vykonávať akúkoľvek aktivitu, ktorú je možné legálne vytvoriť. Jednou z takýchto činností je obchodovanie, na ktoré sa vzťahuje inteligentné zmluvy nazývané Automated Market Makers alebo AMM.

AMM zaisťujú fungovanie DEX a CEX tým, že poskytujú likviditu na trhu. Dve kľúčové zložky, ktoré to majú dosiahnuť, sú skupiny likvidity a poskytovatelia likvidity. Pozrime sa na to PalacinkaVýmena aby sme videli, ako sa to bude vyvíjať v praxi. Ešte dôležitejšie je, ako ste na tomto mechanizme mohli zarobiť peniaze.

AMM a sklz

Predtým, ako sa ponoríme do fungovania programu PancakeSwap, je potrebné porozumieť ďalšej dôležitej záležitosti. Na bežnej centralizovanej burze, ako je Binance, sa obchodníci spoliehajú na firmu, že pokryje požiadavky/ponuky za tokeny. Rovnako ako pre akcie a komodity je veľmi dôležité, aby sa začatý obchod uskutočnil rýchlo.

V opačnom prípade dostanete sklz - zmenu predajnej/kúpnej ceny medzi trhovým príkazom a časom jeho vykonania. Tento cenový rozdiel sa nazýva tolerancia sklzu, pričom pri DEXoch je norma okolo 0,5%. Čím viac bude na DEX -e poskytovateľov likvidity, tým bude tolerancia sklzu menšia.

Najbežnejším spôsobom, ako sa vyhnúť pošmyknutiu, je použiť limitné objednávky. Limitný príkaz umožňuje obchodníkom buď maximálny limit nákupu, alebo maximálny limit predaja. Inými slovami, trhový príkaz sa nevykoná, kým nebudú splnené tieto podmienky. Tým sa dostávame k tomu, ako PancakeSwap a ďalšie DEXy fungujú.

Hospodárenie na výnosoch PancakeSwap

Ako už bolo spomenuté, AMM pozostávajú z fondov likvidity a poskytovateľov likvidity. Fondy likvidity sú inteligentné zmluvy, ktoré obsahujú určitý počet tokenov ako páry. Preto vždy, keď si chce obchodník vymeniť tokeny, musí využiť rezervu likvidity.

Napríklad pár tokenov BUSD/WBNB v skupine likvidity je na výmenu stablecoin BUSD za zabalený token BNB a naopak. WBNB sa používa na obchodovanie s altcoinmi, zatiaľ čo BNB je ekvivalentom ETH na ethereu. Inými slovami, dApp postavený na inteligentnom reťazci Binance by dokázal používať WBNB-token BEP-20-, zatiaľ čo samotný token BNB je natívnou kryptomenou BSC.

Aby tieto decentralizované výmeny tokenov fungovali, musí existovať stimul pre poskytovateľov likvidity. Koniec koncov, oni sú tí, ktorí vkladajú svoje krypto aktíva do fondov likvidity. S PancakeSwap sa nazývajú skupiny likvidity Sirupové bazény, a odmena prichádza vo forme žetónov CAKE.

Kedykoľvek sa ostatní obchodníci ponoria do vášho sirupového fondu, získate CAKE, v závislosti od množstva kryptomeny, do ktorej ste sa zamkli. V súčasnosti má jeden Torta hodnotu ~ 24,6 $, vyjadrené v stablecoine BSC, BUSD.

Môžete vytvoriť sirupový fond s pármi žetónov CAKE/BUSD alebo CAKE/BNB. Ako vidíte, to je to, čo sa rozumie pod výnosovým poľnohospodárstvom - farmárom s výnosom sa stanete, keď poskytnete likviditu kryptotrhu.

Oplatí sa Pancake Swap?

Pretože sa Federálna rezervná banka (a ďalšie centrálne banky na celom svete) zaoberajú bezprecedentnou tlačou peňazí, komerčné banky ponúkajú takmer nulové APY (ročný percentuálny výnos). Bankové účty Chase Savings napríklad ponúkajú úrokovú sadzbu 0,01% APY.

Naproti tomu poskytovanie likvidity prostredníctvom PancakeSwap je svetelné roky dopredu.

APY na vloženie do bazéna CAKE sirupov je zhruba 175% z vašich zamknutých kryptomien. Preto PancakeSwap získal popularitu, pokiaľ ide o objem obchodu, iba za Ethereum Uniswap.

PancakeSwap ako taký je očividne lákavou investičnou príležitosťou v porovnaní s tradičným bankovým sektorom, s výnimkou jedného háčika -nestála strata. Ak sa cena vašich vsadených tokenov zmení od okamihu, keď ich uzamknete do skupiny sirupov, prehráte. Obchodné poplatky to však môžu stále kompenzovať, ak zmena ceny nie je príliš výrazná.

Nakoniec má PancakeSwap ďalšiu ponuku vo forme lotérie. Výmenou za lotériový tiket ako CAKE token môžu užívatelia vyhrať tučnú sumu CAKE. Lístok pre víťaza by sa musel zhodovať so šiestimi číslami, aby vyhral 40% prizepoolu, pričom každý lístok by mal šancu 1 z 10 zhodovať sa s prvým číslom.

Ako sa dalo predpokladať, len tí naj disciplinovanejší užívatelia s technikou spájania lístkov by sa odlíšili od porazených. Je samozrejmé, že stať sa pravidelným farmárom s výnosom prináša oveľa menšie riziko.

Je možné skutočne decentralizovaný internet? Ako by to mohlo fungovať s blockchainom

Je možné skutočne decentralizovaný internet? Čo znamená decentralizácia a ako by vás udržala v bezpečí?

Čítajte ďalej

O autorovi