Pred investovaním do akejkoľvek kryptomeny musíte vykonať základnú analýzu, aby ste získali väčší obraz o tom, čo sa deje v rámci blockchainovej siete.
Aby ste ako krypto investor prosperovali, musíte vedieť, ako robiť technickú a fundamentálnu analýzu. Zatiaľ čo nástroje a metódy technickej analýzy používané pri obchodovaní s kryptomenami sú podobné tým, ktoré sa používajú na forexe, akciách a mnohých ďalších trhoch sú premenné používané v fundamentálnej analýze veľmi veľké rôzne.
Čo teda musíte zvážiť pri vykonávaní základnej analýzy krypto projektu?
Čo je fundamentálna analýza?
Fundamentálna analýza je analytická metóda používaná na finančných trhoch na vyhodnotenie vnútornej hodnoty aktíva. Zvažuje rôzne vnútorné a vonkajšie faktory, ktoré môžu ovplyvniť cenu aktíva, aby určil, či je aktívum nadhodnotené alebo podhodnotené.
In na rozdiel od technickej analýzy, ktorá sa zameriava na minulé údaje s cieľom predpovedať budúce udalosti, fundamentálna analýza je skôr prístupom veľkého obrazu, berúc do úvahy informácie, ako je komunita používateľov kryptomien, financie, aplikácia v reálnom svete a budúcnosť použitie.
Zoberme si ako príklad Ethereum, väčšina decentralizované financie (DeFi) aplikácie bežia na blockchaine Ethereum. Ak veríte, že DeFi má budúcnosť, potom to môže naznačovať, že hodnota Etherea bude časom stúpať.
Rámec pre kryptografickú fundamentálnu analýzu
Krátkodobá volatilita a obrovský dlhodobý rast kryptotrhu spôsobili, že fundamentálna analýza je dosť dôležitá. Na trhu zlyhali tisíce kryptoprojektov a taktiež sa zavádzajú nové projekty, vďaka ktorým je trh dynamický. Dobrá znalosť základov kryptomien vám pomôže určiť hodnotu tokenu pred investovaním.
Rámec pre fundamentálnu kryptoanalýzu používa tri kľúčové metriky: Onchain, Project a Financial.
1. On-Chain Metrics
Kryptoplatformy majú systémy, ktoré uľahčujú získavanie blockchainových údajov a informácií o sieti. Tieto systémy vám pomôžu vyhnúť sa pomerne skľučujúcej úlohe manuálneho získavania takýchto informácií. Najprv sa rýchlo pozrime na niektoré dôležité metriky reťazca kryptomien.
Hodnota transakcie a poplatky
Mena v stabilnom obehu bude mať trvalo vysokú transakčnú hodnotu. Porovnanie rýchlosti obehu v čase poskytne dostatok údajov na predpovedanie budúcich pohybov na trhu.
Mnoho blockchainov má transakčné poplatky. Poplatky tiež odrážajú požiadavky transakcií, ktoré platia za pridanie do blockchainov čo najrýchlejšie, rovnako ako poplatky za plyn platené na blockchaine Ethereum. Prístup k informáciám o poplatkoch vám poskytne predstavu o tom, ako bezpečný je token. Ak dôjde k zvýšeniu transakčných poplatkov a zníženiu odmien za bloky, krypto baníci začnú pracovať so stratou a stiahnu sa z blockchainu.
Aktívna adresa
Aktívne adresy sú adresy, ktoré sa momentálne používajú na blockchaine. Aby ste to mohli vypočítať, musíte spočítať čísla odosielateľa aj príjemcu transakcií za určité obdobia. Môžete tiež sledovať počet jedinečných adries v priebehu času a porovnávať výsledky s meraním aktivity a záujmu o kryptomeny. Kryptomeny, ktoré priťahujú väčší záujem, majú vyšší potenciál.
Hash Rate a vkladaná suma
Dva najpopulárnejšie konsenzuálne algoritmy kryptomien sú doklad o práci a doklad o vklade. Bitcoin aj Ethereum používajú proof-of-work, ktorý používa hash rate na meranie zdravia siete. Vysoká miera hash signalizuje bezpečnejší a ťažšie prepojiteľný systém. Keď však hash rate klesne, kryptoťažobné činnosti môže tiež začať znižovať, najmä keď to baníci považujú za nerentabilné. Nižšia hash rate znižuje záujem investorov o krypto aktívum.
V prípade kryptomeny, ktorá používa systém potvrdenia o vklade, vkladajú overovatelia transakcií svoje podiely v procese overovania blokov. Výška vkladu v danom čase by tiež mohla naznačovať, aký veľký záujem priťahuje krypto aktívum.
2. Projektové metriky
Používanie projektových metrík je kvalitatívny spôsob, ako určiť, ako dobre sa darí projektu s kryptomenou. V tejto časti sa pozrieme na ďalšie aspekty kryptomeny, ako je jej účel a ako funguje.
Biely papier
Pred investíciou do každého projektu si musíte prečítať whitepaper každého projektu. Whitepaper je technický dokument, ktorý vám poskytuje hĺbkový pohľad na projekt. Tento dokument obsahuje ciele projektu, ako tieto ciele dosiahnuť, prípady použitia, množstvo dodávky, použitú technológiu a mnoho ďalších užitočných informácií. Takže keď ľudia hovoria „urobte si vlastný prieskum“ pred investovaním, kontrola bielej knihy je len jednou z vecí, o ktorých hovoria.
Tím
Tím ľudí pracujúcich na projekte vzbudzuje dôveru u zákazníkov a finančných podporovateľov. Informácie o členoch tímu, ich skúsenostiach, kompetenciách a verejných profiloch vám môžu pomôcť zistiť, nakoľko sú dôveryhodní.
Tokenomika a prípady použitia
Hodnotu a cenu kryptomien určuje ponuka a dopyt na trhu. Cena sa bude zvyšovať úmerne s úrovňou dopytu a ponuky. Štruktúra stimulov využívaná na stimuláciu správania v sieti je tiež súčasťou tokenomiky.
Funkcie, ktoré môže token vykonávať, tiež určujú jeho hodnotu. Existuje možnosť, že minca, ktorá má viac prípadov použitia v reálnom svete, môže pritiahnuť viac používateľov a pozornosť. Irelevantná tokenomika a nedostatok správne špecifikovaného prípadu použitia pre kryptomenu sú varovnými signálmi.
3. Finančné metriky
Tieto metriky sa týkajú toku peňazí na kryptotrhu. Trhová kapitalizácia, likvidita, objem a ďalšie súvisiace informácie sú užitočnými nástrojmi fundamentálnej analýzy.
Trhová kapitalizácia
Celkový počet tokenov v obehu krát ich aktuálna cena udáva trhovú kapitalizáciu. Hodnota siete je vyjadrená hodnotou jej trhovej kapitalizácie; pomocou tejto metriky môžete zistiť, aký starý je projekt a aký je jeho potenciál rastu.
Likvidita
Ľahkosť, s akou je možné s aktívom obchodovať, je mierou jeho likvidity. Likvidita aktíva v kryptomene je silná, ak sa dá rýchlo kúpiť alebo predať bez zmeny trhovej hodnoty. V knihe objednávok kryptomeny alebo tokenu, s ktorými sa dá ľahko obchodovať, bude veľa kupujúcich a predávajúcich.
Objem
Obchodný objem tokenu naznačuje, ako dobre si udrží svoju hodnotu v priebehu času. Tento ukazovateľ odhaľuje, koľko jednotlivých jednotiek aktíva sa zobchodovalo v rámci posudzovaného časového obdobia. Vzostupný trend s vysokým objemom obchodov bude s najväčšou pravdepodobnosťou trvať dlhšie ako trend s nízkym objemom obchodov.
Nezameriavajte sa iba na fundamentálnu analýzu
Fundamentálna analýza vám poskytne väčší obraz o tom, čo sa deje na kryptotrhoch. S ním získate informácie, ktoré vám pomôžu odlíšiť cenné tokeny od tých s nízkym potenciálom. Použitie ako samostatnej metódy analýzy však nie je najlepšie.
Rovnako ako na akciových a devízových trhoch, spoliehanie sa len na fundamentálnu analýzu vás obmedzí. Potrebujete vybudovať robustnú stratégiu, ktorá kombinuje fundamentálnu a technickú analýzu. Pomôže vám to identifikovať mince s potenciálom a tiež budete môcť dobre načasovať vstupy a výstupy obchodov.