Chcete sa uistiť, že vaše digitálne aktíva – držané vašou obľúbenou kryptoburzou – sú v bezpečí? Potreba spoľahlivých a zodpovedných metód potvrdenia solventnosti krypto búrz sa stáva čoraz dôležitejšou, najmä keď sa kryptopriemysel vyvíja.
Preukázanie rezerv (PoR) sa javí ako odpoveď na túto potrebu.
Čo je dôkaz o rezervách v kryptomenách?
V novembri 2022 FTX, gigant komunity kryptoburz, vyhlásil bankrot. Stalo sa to krátko po tom, čo boli zneužité finančné prostriedky zákazníkov – FTX údajne zmiešala vklady investorov so svojou obchodnou činnosťou. Od kolapsu FTX investori požadovali rôzne typy auditov a potvrdení od svojich správcov kryptomien, aby potvrdili, že držané prostriedky zodpovedajú vkladom investorov.
Dôkaz o rezervách je proces auditu, ktorý potvrdzuje, že rezervy burzy môžu pokryť zostatky svojich zákazníkov. PoR, zvyčajne vykonávané nezávislým dodávateľom auditu tretej strany, hodnotí solventnosť kryptoburzy.
Audit PoR môže tiež dokázať, že burzy vlastnia aktíva, o ktorých tvrdia, že ich majú. A tento dôkaz by podporil transparentnosť a zvýšil dôveru zákazníkov vo finančnú inštitúciu.
Audity PoR sa snažia zabrániť sprenevere finančných prostriedkov, keď kryptoburzy používajú finančné prostriedky svojich zákazníkov na iné účely.
Ako funguje potvrdenie o rezervách?
Krypto burzy alebo spoločnosti si často na vykonanie auditu PoR najímajú audítorov tretích strán. Audítori potom zverejnia svoje zistenia, čím investorov informujú o finančnom stave ich burzy.
Audit PoR zahŕňa rôzne kroky.
1. Overenie majetku
Po prvé, kryptoburza predloží svoje aktíva na fyzický audit. Potom audítor vypočíta celkový zostatok aktív. Tento výpočet zostatku zahŕňa aj záväzky, ako sú nevybavené požiadavky zákazníkov na výber.
2. Kryptografické metódy
Dodávatelia auditu používajú kryptografické metódy, aby dokázali, že inštitúcia tieto aktíva skutočne vlastní. Tieto matematické algoritmy zabezpečujú digitálne údaje a zabraňujú neoprávnenému prístupu alebo falšovaniu.
Bežné príklady kryptografických metód, ktoré kryptoburzy používajú na overenie vlastníctva deklarovaných aktív, sú digitálnych podpisov, hašovanie a dôkazy o nulových znalostiach, aby sme vymenovali aspoň niektoré.
3. Verejné účtovné knihy
Verejné účtovné knihy sú jedným z mnohých spôsobov, ako kryptoburzy poskytujú dôkaz o rezervách. História transakcií a zostatok burzy sa zobrazia vo verejnej knihe, ako napr blockchain prieskumník. To poskytuje ešte väčšiu transparentnosť a pomáha pri budovaní dôvery medzi kryptoburzou a jej investormi.
Merkle Tree Dôkaz o rezervách
Väčšina krypto búrz používa Merkle strom dôkaz o rezervách na poskytnutie kryptologického dôkazu o svojich aktívach. So stromom Merkle sú transakčné údaje blockchainu zašifrované a umožnia vám správne auditovať celkový objem burzy. Môžete dokonca overiť svoje transakcie, ktoré prispeli k celkovému zostatku.
Merkle tree PoR funguje rovnako ako iné typy PoR. Prvým krokom je overenie zostatku aktív, kde sa vypočítajú aktíva burzy vrátane zostatku kryptomeny a fiat meny.
Generovanie hash—kryptografická metóda — je ďalším krokom. Tu sa údaje o majetku spracúvajú pomocou hašovacej funkcie. Každý hash je jedinečný kód priradený ku každej dátovej položke na vytvorenie listových uzlov, ktoré sú spodnou vrstvou stromu. Potom sa tieto haše spárujú, aby vytvorili rodičovské uzly umiestnené jednu vrstvu nad listovými uzlami a neustále sa párujú ako rodičovské uzly, kým sa nevytvorí koreňový uzol.
Koreňový uzol je celý súbor údajov stromu Merkle. Na preukázanie PoR zmluvní partneri auditu prezentujú koreňový uzol a súbor hashov. Koreňový uzol ukazuje, že kryptoburza skutočne vlastní aktíva, o ktorých tvrdí, že ich vlastní, zatiaľ čo súbor hashov poskytuje dôkaz o konkrétnych aktívach, ktoré burza vlastní.
Merkle tree-based PoR môže byť publikované v pravidelných intervaloch, či už týždenne, mesačne alebo štvrťročne, podľa uváženia burzy. Niektoré burzy však na svojich webových stránkach poskytujú online atestácie v reálnom čase.
Výhody potvrdenia o rezervách pre investorov a kryptopriemysel
Generálny riaditeľ Binance Changpeng Zhao dal do pohybu PoR tým, že zavolal na kryptoburzy, aby začali zverejňovať svoje PoR Merkle tree. Potom 25. novembra 2022 Oznámila to Binance svoju prvú sériu PoR auditov, čím sa stala prvou kryptoburzou, ktorá tak urobila.
Iné krypto burzy všeobecne považované za bezpečné Čoskoro nasledovali, vrátane Kraken, Coinbase, Gate.io a Gemini.
PoR má rôzne výhody pre burzy a ich zákazníkov. Tu sú niektoré z týchto zásluh:
1. Transparentnosť
PoR umožňuje kryptoburzám zverejňovať svoje aktíva overiteľným a transparentným spôsobom. Výsledkom je, že zákazníci môžu potvrdiť, že ich kryptoburza skutočne drží ich digitálne aktíva. Týmto spôsobom obchodné platformy podporujú dôveryhodný vzťah so svojimi zákazníkmi.
2. Znižuje riziko platobnej neschopnosti
PoR ukazuje zákazníkom, že ich burza má dosť na splnenie ich žiadostí o výber. Týmto spôsobom PoR pomáha znižovať riziko platobnej neschopnosti, ku ktorému môže dôjsť, keď sa väčšina zákazníkov burzy pokúša vybrať všetky svoje prostriedky z dôvodu neistoty.
3. Riadenie rizík
PoR pomáha kryptoburzám identifikovať potenciálne rizikové faktory tým, že poskytuje prehľad všetkých aktív a držieb. Tieto informácie umožňujú výmenám riadiť riziká a lepšie reagovať na iné vopred pripravené hrozby.
Obmedzenia dôkazu o rezervách
Hlavným obmedzením dôkazu o rezervách je, že zákazníci nepoznajú skutočné riziko solventnosti svojej burzy. Krypto burzy zvyčajne poskytujú prehľad svojich aktív. Táto snímka však neuvádza podrobnosti o záväzkoch spoločnosti ani o držbe podniku. Takže aj keď sa celý proces môže zdať transparentný, zákazníci sú stále v neistote, pokiaľ ide o skutočné riziko platobnej neschopnosti burzy.
Okrem toho, hoci je publikovanie PoR chvályhodné, uvedomte si, že minulé výkony nie sú zárukou budúceho úspechu. Audity PoR zvyčajne ponúkajú investorom falošný pocit bezpečia, ktorý by mohol byť zavádzajúci, najmä v obdobiach vysokej volatility trhu.
Sledujte svoju kryptoburzu aj napriek dôkazu o rezervách
Účelom dôkazu o rezervách je zabrániť kryptoburzám prevádzkovať zlomkové rezervy – zisk búrz využívaním vkladov ich zákazníkov ako pôžičky. Niekoľko dôveryhodných, populárnych búrz zverejňuje svoje audity PoR, aby ubezpečili investorov o bezpečnosti a stabilite ich aktív.
Aj keď tento proces podporuje transparentnosť, nehovorí celý príbeh. Preto by ste mali pozorne sledovať aktivity vami zvoleného krypto opatrovníka, aby ste sa nestali obeťou falošného pocitu bezpečia, ktorý môže PoR priniesť.
