Čo sú CBDC a ako fungujú?

Myšlienka digitálnych mien centrálnej banky (CBDC) sa rodila v posledných rokoch. CBDC sú virtuálne meny povolené centrálnymi bankami, ktoré môžu potenciálne spôsobiť revolúciu vo svetovej ekonomike. Hoci CBDC nie sú široko prijímané, mnohé krajiny podnikli podstatné kroky na zavedenie CBDC.

Hlavným dôvodom je dôležitosť CBDC pre reguláciu kryptomien. Vlády veria, že digitalizované fiat meny môžu byť budúcnosťou peňazí. Zasahovanie vlád do CBDC je však v rozpore s decentralizačným charakterom blockchainu.

Čo sú teda CBDC a ako fungujú?

Čo sú CBDC?

Na začiatok „CBDC“ znamená „digitálnu menu centrálnej banky“. CBDC sú typom digitálneho aktíva, ktoré predstavuje fiat menu krajiny. Digitálna mena môže ponúkať rôzne výhody. Napríklad poskytuje finančnú bezpečnosť investorom a pomáha eliminovať volatilitu kryptomien.

CBDC je podobný a stabilný coin kryptomeny. Spolieha sa na fixáciu, aby si udržala svoju hodnotu, pričom každý token je viazaný na fiat menu v pomere 1:1. však

toto nie sú algoritmické tokeny. Namiesto toho má centrálna banka rezervy svojej krajiny v nekrytej mene, aby zabezpečila, že digitálny token nestratí svoju fixáciu.

Je ich viacero rozdiely medzi CBDC a kryptomenami. Na rozdiel od kryptomien je jeden významný rozdiel v tom, že CBDC má jediný orgán, ktorý ich spravuje. Tým sa odstráni základná decentralizovaná funkcia kryptomeny a technológie blockchain z CBDC.

Tento typ digitálnej meny môže stále hrať úlohu v budúcnosti financií. Môže napríklad vytvoriť finančný systém, ktorý je úplne bezhotovostný. Môže tiež zohrávať úlohu pri podpore masového prijatia digitálnych aktív a udeľovať používateľom rôzne sociálno-ekonomické zázemie, tie, ktoré sa predtým mohli považovať za „nebankové“, prístup k financiám Produkty.

Ako funguje CBDC?

Virtuálne meny podporované centrálnou bankou fungujú rovnakým spôsobom ako konvenčné fiat meny. Je to ako digitálny platobný systém, ktorý používateľom umožňuje posielať a prijímať peniaze okamžite a kdekoľvek. CBDC však nie je len platobným prostriedkom, ale tiež uchováva hodnotu fiat meny.

Čo ich odlišuje od digitálnych platobných metód? No, je to vzťah medzi CBDC a blockchain technológiou. Centrálne banky využívajú technológiu distribuovanej účtovnej knihy na vytvorenie digitalizovaného tokenu reprezentujúceho hodnotu fiat peňazí.

Používa metódu viazania, ktorá spája token s fiat peniazmi v pomere 1:1. Výsledkom je, že každý CBDC zobrazuje hodnotu jednej fiat menovej jednotky. Keďže tieto mince sú vo veľkej miere závislé od fiat meny, ich hodnota závisí od menovej politiky krajiny.

CBDC a výzva regulácie kryptomien

Od svojho vzniku, technológia distribuovanej účtovnej knihy (DLT) finančne posilnila masy. Otvorila bránu k finančným produktom a službám a urobila ich inkluzívnejšími. Decentralizovaná povaha technológie ju však robí zraniteľnou voči zločincom. Kybernetické útoky a podvodné projekty v kryptomenách ukradli milióny investorských prostriedkov a existuje veľa problémov s použiteľnosťou kryptomien. Poslať svoje kryptomeny na nesprávnu adresu? No, je to nenávratne preč, a to je všetko.

Z týchto dôvodov sa vlády snažia regulovať kryptotrh. Finančné úrady na celom svete podnikli niekoľko krokov, ako je overenie KYC, licencovanie, kontrola krypto firiem a iné. V posledných rokoch sa kryptoregulátori sústredili na zavedenie CBDC.

Hoci CBDC nemusí používať konvenčné DLT, prevezme niektoré z jeho funkcií, ako napríklad históriu transakcií. Bude fungovať ako digitálna fiat mena ponúkajúca jednoduchosť ako kryptomena. Okrem toho je úplne regulovaný vládou a možno ho použiť ako fyzické peniaze. Týmto spôsobom spája funkcie krypto a papierových peňazí a zachováva svoju centralizáciu.

CBDC by mohlo pomôcť orgánom monitorovať makroekonomickú situáciu krajiny prostredníctvom účtovnej knihy. Okrem toho môže uľahčiť transakcie znížením nákladov a obmedzením rizika likvidity. Centralizovaná mena tiež umožňuje bezpečnú cestu pre cezhraničné prevody peňazí.

Preto môžu vlády prijatím CBDC lepšie regulovať trh a poskytnúť spotrebiteľom finančnú istotu.

Prehľad o spustení CBDC po celom svete

Atlantická rada uvádza, že 11 krajín úspešne spustilo CBDC, vrátane Baham, Nigérie, Jamajky a ôsmich ďalších karibských krajín.

The Bahamský piesočný dolár, spustený v októbri 2020, bol medzi prvými. Bol navrhnutý tak, aby oslovil populáciu Baham s nedostatočným alebo nedostatočným začlenením, pričom CBDC sa zameriava na použitie na viac ako 30 bahamských ostrovoch.

Okrem toho je 17 krajín v pilotnej fáze CBDC. Medzi tieto krajiny patrí Čína, Saudská Arábia, Rusko, Irán, India, Austrália a ďalšie. Medzitým je 33 krajín v súčasnosti vo fáze vývoja svojich mincí krytých centrálnou bankou. USA sú jednou z krajín plánovanie spustenia CBDC.

Na druhej strane tento trend inšpiroval aj mnohé ďalšie krajiny, aby začali s výskumom CBDC. K dnešnému dňu začalo 39 krajín skúmať technológiu.

Prečo sú vlády odhodlané spúšťať CBDC?

Existuje mnoho výhod CBDC pre vlády na celom svete. Tu je návod, ako môže CBDC pomôcť vládam:

Zvyšuje používanie mien Fiat

Po prvé, keďže v spoločnosti prevláda kultúra bezpapierových peňazí a kryptomien, fyzické fiat meny sa môžu stať zastaranými. To je dôvod, prečo hlavným dôvodom prijatia CBDC je priniesť inkluzívnosť a jednoduchosť použitia. Tiež to pomôže vládam urobiť finančné produkty inkluzívnejšími.

Poskytuje väčšiu autoritu nad trhom digitálnych aktív

Po druhé, vlády môžu získať autoritu nad trhom s digitálnymi aktívami. Podpora masového prijatia CBDC by vládam umožnila monitorovať a sledovať transakcie, regulovať firmy s digitálnymi aktívami a ponúkať viac ekonomických nástrojov. Týmto spôsobom môžu úrady formovať bezpečný a efektívny ekosystém, v ktorom digitalizovaný fiat zohráva významnú úlohu.

Okrem toho sa vytvorí bezproblémový a efektívny ekosystém pre cezhraničné transfery. Okrem toho spolupráca medzi vládami môže pomôcť transformovať globálny trh.

Pomáha pri implementácii menovej politiky

Prijatie technológie blockchain pre digitálne peniaze umožní vládam rýchlo implementovať menovú politiku. Navyše by im to umožnilo vybudovať finančný systém, kde môže centrálna banka priamo zabávať občanov.

Odstraňuje problémy s likviditou a volatilitou

Vlády ich môžu použiť aj na to, aby poskytli ekonomickú bezpečnosť kryptoinvestorom. Kryptomeny sú však veľmi volatilné, čo má za následok finančné straty pre mnohých používateľov kryptomien. Okrem toho je trh náchylný aj na problémy s likviditou.

Zavedenie spoľahlivého digitálneho aktíva krytého rezervami centrálnej banky môže ponúknuť cenovú stabilitu a zlepšiť problémy s likviditou. Okrem toho to môže povzbudiť viac používateľov, aby preskúmali trh s digitálnymi aktívami.

Nevýhody CBDC pre používateľov

Existujú dve hlavné nevýhody CBDC.

Kontrola a súkromie

CBDC vydávajú a riadia centrálne banky. Dáva vláde právomoc monitorovať a sledovať transakcie používateľov, čo obmedzuje kontrolu používateľov nad ich majetkom. Z tohto dôvodu sa mnohí používatelia môžu obávať vládneho dohľadu a váhať s prijatím CBDC.

Zraniteľný voči kybernetickým útokom

Ako každé digitálne aktívum, aj CBDC môžu byť náchylné na kybernetické útoky. Centrálne banky preto musia zabezpečiť robustné bezpečnostné opatrenia, aby zabránili kybernetickým krádežiam. Akákoľvek medzera v jej bezpečnosti môže potenciálne ohroziť finančné prostriedky používateľov a môže ovplyvniť povesť centrálnej banky.

Čo prinesie budúcnosť pre CBDC?

Existuje niekoľko potenciálnych výziev a príležitostí pre CBDC. Pre politikov môže digitálny fiat čeliť popularite kryptomien riadenou integráciou technológie blockchain. Môže tiež pomôcť vládam navrhnúť finančný ekosystém, ktorý pomáha pri implementácii fiškálnej politiky. Okrem toho má potenciál priniesť do finančného systému inkluzívnosť.

Koncept centralizovanej digitálnej meny je však stále v plienkach. V dôsledku toho mnohé krajiny stále skúmajú, ako by mohli integrovať CBDC do svojich ekonomík. Okrem toho nie je jasné, akú formu technológie blockchainu by prijali.

CBDC sa tiež stretnú s odporom zo strany evanjelistov decentralizácie, čo by mohlo ovplyvniť masové prijatie a zabrániť tomu, aby sa CBDC stali „budúcnosťou peňazí“. Nakoniec budú aj CBDC naraziť na silný odpor tých, ktorí nechcú užšiu vládnu kontrolu nad peniazmi, najmä pokiaľ ide o súkromie, blokovanie a sledovanie CBDC, spolu s nútením spoločnosti do čisto bezhotovostný model.

CBDC môžu potenciálne zmeniť spôsob, akým uvažujeme o peniazoch a platbách. Ich úspech však bude závisieť od rôznych faktorov vrátane technológie, kybernetickej bezpečnosti, regulácie a prijatia verejnosťou. Len čas ukáže, ako budú CBDC formovať budúcnosť financií. Stále je to téma, ktorá bude v budúcnosti vyvolávať záujem a diskusiu.