Od 1. januára 2021 sa trvalý pokles výkonnosti BTC/USD zhodoval s nedostatočnou výkonnosťou mnohých tradičnejších akcií – s výrazným dopadom na technologické akcie.
Celková trhová kapitalizácia kryptomien však klesla z 3 biliónov dolárov na takmer 1 bilión dolárov osem mesiacov do roku 2022 tento pokles naznačuje takzvanú „kryptozimu“. Ale čo znamená tento termín znamenať? A ako môžete chrániť svoje portfólio pred hibernujúcim trhom?
Čo je to „Crypto Winter“?
Kryptozima je termín vytvorený na opis opakujúceho sa trendu negatívneho alebo pomalého rastu, ku ktorému zvyčajne dochádza ku koncu predprogramovaný cyklus rozdeľovania bitcoinov na polovicu—udalosť, ktorá zníži objem BTC udelených ťažiarom na polovicu ako prostriedok na ochranu nedostatku mincí.
Posledné zníženie bitcoinu na polovicu sa uskutočnilo v máji 2020 a 12,5 BTC udelených baníkom za každý blok, ktorý úspešne vyťažia, kleslo na 6,25. Táto udalosť nasleduje po podobných udalostiach, ktoré sa odohrali v rokoch 2016 a 2012. V roku 2024 dôjde k ďalšiemu poklesu bitcoinu o polovicu, čím sa objem BTC pridelený ťažiarom dostane na 3,125.
Prečo je to také dôležité? No od svojho vzniku, Bitcoin zostal najdominantnejšou kryptomenou v celej krajine s určitou rezervou, čo znamená, že jej cyklický rámec ovplyvnil cenu iných aktív. Kým altcoin nebude mať silu udržateľne spochybniť dominanciu BTC, tieto udalosti o polovicu budú pravdepodobne naďalej ovplyvňovať trhové ceny.
Ako ilustruje index relatívnej sily BTC spoločnosti PlanB, udalosti znižovania bitcoinu na polovicu vytvorili trend, pri ktorom minca spolu s širší trh zažíva prudký nárast cien pred tvrdou korekciou a dlhodobým pomalým a negatívnym obdobím rast. Ako ukazuje graf, súčasná „relatívna sila“ bitcoinu je v súlade s obdobiami slabosti, ktoré sa začali v rokoch 2014 a 2018 – pričom rok 2022 má byť treťou iteráciou tohto trendu.
Vzhľadom na to, že ďalšia udalosť zníženia bitcoinov na polovicu je naplánovaná na nejaký čas v roku 2024, možno sa budeme musieť pripraviť na relatívne dlhé čakanie, kým sa znovu neobjavia rally v roku 2021. Čo však môžu bitcoinoví investori urobiť, aby ochránili portfóliá pred takýmto trvalým poklesom?
1. Hľadajte útechu v zime odolných aktívach
Krajina kryptomien je drsná a nemilosrdná, najmä pokiaľ ide o mince s malou kapitalizáciou. Mnohé z hlavných kryptomien, ktoré sme videli, ako sa výrazne presadili v dôsledku zníženia o polovicu v roku 2016, si dnes nedokázali udržať svoju popularitu.
Pri pohľade na historický prehľad aktív zoradených podľa trhovej kapitalizácie v decembri 2017 nižšie, spolu s hlavnými zápasmi BTC a ETH, len XRP a Cardano si udržali svoju pozíciu v top 10 – a aj tieto aktíva stratili pôdu pod nohami v prospech nových projektov a klesli na 7. a 8. pozíciu resp.
To znamená, že kryptozima je obdobím, keď slabšie alebo neudržateľné projekty bojujú s tým, ako sa investori začínajú predávať.
S ohľadom na túto skutočnosť, kryptomeny s veľkou kapitalizáciou, ako sú BTC a ETH, znovu a znovu dokázali, že sú schopné zostať silné aj pri poklese objemov, čo z nich robí potenciálne užitočnú voľbu. "HODL" svoje silnejšie aktíva. Aj keď v nestabilnom svete kryptomien nie je nič zaručené, tieto opory preukázali schopnosť vrátiť sa späť, čo nám hovorí, že sa im bude pravdepodobne dariť, keď sa obloha opäť vyjasní.
2. Prijmite vysokokvalitné projekty
Nie každý verí, že kryptozima je zlá vec. V skutočnosti spoluzakladateľ Etherea, Vitalik Buterin, povedal, že víta kryptozimu, pričom uviedol, že obdobia pomalého rastu sú skvelé na odstraňovanie slabých projektov a poskytovanie času vývojárom na vytváranie vysoko kvalitných nových projektov, ktoré môžu investori objať. Rozprávať s Markets InsiderButerin povedal:
Zimy sú obdobím, kedy veľa z týchto aplikácií odpadáva a vy môžete vidieť, ktoré projekty sú skutočne dlhodobo udržateľné, ako v ich modeloch, tak v ich tímoch a ich ľuďoch.
Táto mantra sa môže rozšíriť do sveta investícií a môžete ju použiť ako čas na to, aby ste sa hlbšie pozreli na aktíva, ktoré vlastníte, a aby ste stále hľadali rastúce kryptomeny s úrovňami udržateľnosti, ktoré si môžete skutočne kúpiť.
3. Dávajte si pozor na ďalšie poklesy cien…
Vždy je dobré investovať len toľko, koľko si môžete dovoliť stratiť. To je obzvlášť dôležité v čase, keď sa väčšina sveta snaží prekonať vysokú mieru inflácie a stláčanie životných nákladov, ktoré mnohých z nás držia v boji o peniaze.
Ak si kúpite kryptomeny uprostred kryptozimy, musíte byť pripravení na to, že ich hodnota klesne. Mnohé popredné burzy čelia prepúšťaniu zamestnancov, keďže objemy obchodov klesajú a negatívny sentiment môže výrazne ovplyvniť výkonnosť portfólií.
4. …Ale nebojte sa kúpiť akékoľvek dipy
Ak by cyklický rámec bitcoinu pokračoval vo svojom trende, môžeme vidieť nové obdobia rastu a akumulácie cien po ďalšom vydaní mince. Udalosť zníženia o polovicu v roku 2024 – závisí to však od toho, či si BTC udrží svoju dominanciu na trhu a bude nasledovať existujúce vzorce, ktoré by mohli rýchlo zmeniť.
To znamená, že súčasné ceny môžu byť prezentované ako zľavy s ohľadom na dlhodobú budúcnosť. Samozrejme, nikdy nie je dobrý nápad pokúšať sa chytiť nôž alebo predpovedať dno, ale kupovať si poklesy kus by mohol byť vynikajúcim spôsobom akumulácie kryptomien – ak máte istotu, že nastáva oživenie trhu spôsobom.
V Crypto Winter vždy počítajte s volatilitou
Ako vždy, trh s kryptomenami je veľmi volatilný a poháňaný sentimentom. Veci sa môžu zmeniť strašne rýchlo, pokiaľ ide o kryptomeny. S ohľadom na to sa musíme vyhnúť riziku, že do digitálnych mien vložíme viac, ako si môžeme dovoliť. Namiesto toho pokračujte v skúmaní svojich možností, zostavte si rozpočet a investujte len to, čo môžete stratiť.
Informácie na tejto webovej stránke nepredstavujú finančné poradenstvo, investičné poradenstvo ani obchodné poradenstvo a nemali by sa za také považovať. MakeUseOf neradí v záležitostiach obchodovania alebo investovania a neradí, aby sa nejaká konkrétna kryptomena kupovala alebo predávala. Vždy vykonajte svoju vlastnú due diligence a konzultujte investičné poradenstvo s licencovaným finančným poradcom.