Ponuky bezpečnostných tokenov (STO) sú relatívne novou formou získavania kapitálu prostredníctvom blockchainu a kryptomeny. Predstavujú alternatívu k tradičným akciovým investíciám a sú jedným z najsľubnejších nových trendov v krypto svete.
Tokeny cenných papierov predstavujú „podiely“ v spoločnostiach, finančných produktoch, investíciách, cenných papieroch a komoditách a ponúkajú vlastnícke práva v hodnote týchto aktív.
Ťažkosti a obmedzenia spojené so zabezpečením financovania prostredníctvom tradičných zdrojov financovania spôsobili, že iné spôsoby získavania kapitálu, ako napríklad STO, sú populárne. STO sú legálne a regulované, čo z nich robí bezpečný spôsob, ako môžu spoločnosti získať finančné prostriedky.
Čo ponúka bezpečnostný token?
Ponuky bezpečnostných tokenov (STO) sú inovatívnou triedou bezpečnostných tokenov, ktoré predstavujú tradičné zákonné vlastníctvo aktív v reálnom svete. Ponuky bezpečnostných tokenov sú jedinečnou zmesou digitálnych tokenov, bezpečnostných tokenov a konvenčných akcií. Sú mechanizmom pre začínajúce podniky, zavedené spoločnosti a staršie inštitúcie na získavanie finančných prostriedkov prostredníctvom vydávania digitálnych tokenov.
Bezpečnostné tokeny umožňujú jednotlivcom alebo organizáciám získať vlastnícke práva k bezpečným digitálnym aktívam a predstavujú podiely na hodnotných aktívach, ako sú nehnuteľnosti alebo akcie spoločností. Okrem toho používanie bezpečnostných tokenov zaisťuje, že vlastnícke podiely sú na blockchaine bezpečne a transparentne zachované.
Ponuky bezpečnostných tokenov umožňujú každému investorovi nakúpiť akékoľvek aktívum – od kryptomien po podnikové dlhopisy alebo nehnuteľnosti. Ponuky bezpečnostných tokenov rastú, pretože si to uvedomuje viac investorov výhody technológie blockchain.
Ako funguje ponuka bezpečnostného tokenu?
Ponuky bezpečnostných tokenov sa vydávajú na blockchaine s náležitou reguláciou príslušnými orgánmi. Investori v ponuke bezpečnostných tokenov dostávajú akcie spoločností nasadených na blockchainovej technológii.
To sa líši od tradičného IPO (prvá verejná ponuka), kde sú spoločnosti kótované na burze cenných papierov. Namiesto toho môžu emitenti vybudovať nový podnik alebo nasadiť už existujúci podnik s pomocou inteligentných zmlúv. Tieto inteligentné zmluvy sú samovykonateľné právne dohody medzi dvoma stranami, zvyčajne uložené na verejných blockchainoch. Znižuje to trenie transakcií, ako sú kolísanie cien, podvody a problémy s dodržiavaním predpisov.
Bezpečnostné tokeny sa používajú aj pri kryptofrakcionalizácii, kde sú existujúce aktíva v reálnom svete zabezpečené prostredníctvom tokenizácie. Aktíva reálneho sveta, ako sú nehnuteľnosti, kapitálové trhy, komodity a akciové fondy, môžu byť tokenizované.
Je dôležité poznamenať, že ponuky bezpečnostných tokenov technicky ponúkajú rovnaké cenné papiere, aké sú dostupné na tradičných investičných platformách. Tokenizácia žiadnym spôsobom nemení tieto podkladové cenné papiere. STO poskytujú skôr nový spôsob prístupu k investíciám.
Skvelým príkladom spojenia sily technológie blockchain a inteligentných zmlúv na vydávanie bezpečnostných tokenov je Polymath (POLY). Ponúka platformu, ktorá umožňuje overeným investorom podieľať sa na ponukách tokenov cenných papierov.
Ponuka bezpečnostných tokenov (STO) vs. Počiatočná ponuka mincí (ICO)
Hlavný rozdiel medzi ponukou bezpečnostného tokenu (STO) a počiatočná ponuka mincí (ICO) je regulácia. ICO boli navrhnuté tak, aby získavali kapitál v neregulovanom priestore. To viedlo k mnohým podvodným ICO nasadeným na ošklbanie neznámych investorov. Správa poradenskej firmy ICO za rok 2018 Skupina Satis povedal, že takmer 80 % ICO sú „identifikované podvody“. To vyvolalo potrebu riešenia ponúkajúceho tokeny na ochranu investora blockchainu, čo ohlásilo éru STO.
STO boli zavedené s riadnym regulačným riadením. STO sú registrované u príslušných regulačných orgánov, spĺňajú všetky zákonné schválenia a sú 100% legálne. Vyžadujú, aby vydávajúca spoločnosť vykonala významnú regulačnú prácu a prácu v oblasti dodržiavania predpisov pred ponukou tokenov.
ICO nemajú žiadnu prekážku vstupu, zatiaľ čo bezpečnostné tokeny môžu vydávať iba spoločnosti, ktoré plne vyhovujú požiadavkám. STO sú tiež menej náchylné na špekulácie a manipuláciu s trhom ako ICO.
Výhody ponuky bezpečnostných tokenov (STO)
Ponuky bezpečnostných tokenov sú vysoko bezpečné vďaka náležitej povinnej starostlivosti a dodržiavaniu predpisov pred ich vydaním. Okrem toho je väčšina bezpečnostných tokenov viazaná na skutočné aktíva, ako sú dlhopisy, akcie, fondy alebo nehnuteľnosti. Investment Trusts (REITs), čo uľahčuje potenciálnym investorom posúdiť primeranú trhovú cenu ponuka.
Všetky operácie STO (vydávanie, obchodovanie, nákup a predaj) sa vykonávajú na blockchaine, čo zvyšuje dôveru investorov, keďže blockchainy sú nemenné a transparentné.
Bezpečnostné tokeny sú nákladovo efektívnejšie ako prvé verejné ponuky. Používanie inteligentných zmlúv výrazne znižuje potrebu drahého právneho poradenstva a zároveň odstraňuje tradičné papierovanie a výrazne skracuje čas spracovania.
Bezpečnostné tokeny ponúkajú kryptofrakcionalizáciu, ktorá slúži ako dobrý vstupný bod pre začínajúcich investorov, ktorí nemusia mať prostriedky na kúpu aktíva naraz. Napríklad umelecké dielo v hodnote 1 000 000 USD možno rozdeliť na 1 000 častí a predať ich za 1 000 USD, čo umožní každému získať kus. Rozdelenie aktív zvyšuje dostupnosť ich rozdelením na menšie jednotky, ktoré môže posúdiť viac investorov.
Okrem toho STO poskytujú investorom rýchlu likviditu a jednoduchosť podnikania, keďže obchodovanie možno vykonávať 24 hodín denne, 7 dní v týždni s minimom papierovania.
Nevýhody ponuky bezpečnostných tokenov (STO)
Hlavnou výhodou STO je aj jedna z najväčších výziev: regulácia. STO podliehajú prísnemu dodržiavaniu a regulácii, ktoré spomaľujú proces bezpečnostného tokenu. Platformy, ktoré vydávajú STO, musia neustále držať krok s novými a existujúcimi pravidlami boja proti praniu špinavých peňazí (AML), Poznaj svojho zákazníka (KYC), schvaľovaním zoznamov a niekoľkými ďalšími predpismi.
Predpisy pre investorov v niektorých krajinách tiež obmedzujú, kto sa môže zúčastniť STO. Tým sa znižuje skupina investorov pre STO a znižujú sa príležitosti, ktoré môžu potenciálni investori posúdiť. STO môžu byť tiež drahé kvôli administratívnym kontrolám potrebným pred vydaním bezpečnostného tokenu.
STO môžu mať veľký vplyv na tradičné cenné papiere
Ponuky bezpečnostných tokenov (STO) majú potenciál formovať vývoj tradičných cenných papierov pre aktíva v reálnom svete. Schopnosť STO poskytovať tokenizáciu pre takmer čokoľvek prináša nový pohľad na obchod a správu cenných papierov krytých aktívami.
Možnosti pre investorov sú nekonečné so vzostupom búrz bezpečnostných tokenov, platforiem a trhovísk. To poskytuje investorom širokú škálu bezpečnostných tokenov, ktoré sú ľahko dostupné na celom svete.
