Pri obchodovaní s kryptomenami ste si museli všimnúť, že keď zadávate obchodné príkazy, nie vždy sa vykonajú za presnú cenu, ktorú si prajete. Niekedy môže byť objednávka vykonaná za vyššiu cenu a inokedy môže byť nižšia. Tento jav sa nazýva cenový sklz.
Prečo však k pošmyknutiu dochádza a ako sa mu môžete vyhnúť?
Čo je sklz?
Obchodníci zvyčajne obchodujú s ohľadom na konkrétne ceny. Neotvoríte len nastavenie grafu a nebudete obchodovať bez akéhokoľvek dôvodu alebo cieľa. Či už kupujete alebo predávate kryptomenu, chcete to urobiť za definovanú cenu, čo niekedy nie je možné z dôvodu sklzu.
Keď dôjde k sklzu, budete sa musieť uspokojiť s inou cenou, ako je preferovaná cena, ktorú ste si objednali. Táto situácia je zvyčajne spôsobená cenovým posunom medzi okamihom zadania objednávky a jej vykonaním.
Sklzy môžu byť pozitívne alebo negatívne na základe ich vplyvu na vaše obchody. Pozitívny sklz vám dáva výhodu na trhu, pretože vaša objednávka bude vykonaná za lepšiu cenu ako tá, ktorú ste zadali. Napríklad, ak vykonáte nákupný príkaz a ten sa vykoná za nižšiu cenu, ako ste si objednali vás dostane do lepšieho stavu, poskytne vám lepšiu nákupnú cenu a príležitosť zarobiť viac peniaze.
Negatívny sklz je presný opak pozitívneho sklzu. Zmena ceny spôsobí, že vaša objednávka bude mať horšiu cenu, ako ste si pôvodne objednali. Príkladom je, keď sa pokúsite predať aktívum, povedzme 1 LTC, za 50 USD, ale príkaz sa vykoná za 48 USD. V tomto prípade bol váš obchod vykonaný za nižšiu cenu.
Čo spôsobuje sklz obchodovania s kryptomenami?
Cenová volatilita a nízka likvidita sú dve hlavné príčiny sklzov na kryptotrhu.
Cenová volatilita
Kryptotrh sa vyznačuje rýchlo sa meniacimi cenami aktív. The nestály charakter trhu robí objednávky náchylné na sklzy. Okrem toho faktory ako dopyt a ponuka, nálada investorov, humbuk používateľov a vládne nariadenia ovplyvňujú cenu kryptomien. Trh je ľahko ovplyvnený týmito faktormi, pretože je relatívne nový.
Nízka trhová likvidita
Niektoré kryptomeny nie sú populárne; preto majú nízku likviditu, čo ich robí veľmi náchylnými na sklzy. Ak má token nízku likviditu, je málo kupujúcich a predávajúcich. Takže ak zadáte objednávku, najmä veľkú objednávku, existuje šanca, že dôjde k zmene ceny, keď systém splní objednávku, čím sa cena vytlačí z vašej realizácie.
Čím je trh likvidnejší, tým je menšia šanca na veľký cenový sklz. Povedzme, že chcete kúpiť jednu jednotku krypto aktíva za 200 USD. Akonáhle uskutočníte obchod, vykoná sa za najlepšiu cenu v knihe objednávok. Ak má aktuálna najlepšia objednávka iba 0,5 jednotky tohto aktíva, znamená to, že objednávku nemožno splniť; systém potom vyhľadá ďalšiu úroveň, aby zistil, či je možné objednávku predĺžiť. Ako sa cena zvyšuje, aby bola objednávka vybavená, začína sa zvyšovať aj možná realizačná cena. To znamená, že za vybavenie objednávky budete musieť zaplatiť viac.
V tomto prípade je najlepšou trhovou cenou horšia sadzba.
Čo je tolerancia šmyku?
Vystavenie skĺznutiu môžete ovládať nastavením percenta tolerancie skĺznutia. Nastavenie tolerancie sklzu na definované percento znamená, že vám vyhovuje zmena ceny pri tomto percente, či už smerom nahor alebo nadol.
Ak si napríklad nastavíte toleranciu sklzu na 3 % a chcete kúpiť krypto aktíva v hodnote 100 USD, znamená, že vám vyhovuje obchod začínajúci buď na 103 $ ako maximum, alebo $ 97 ako minimum cena. Burza nevykoná obchod, ak cena klesne na 104 alebo 96 USD.
Veľmi nízka tolerancia sklzu spôsobuje, že transakcia zlyhá, ak sa cena posunie nad stanovené percento, ako v príklade vyššie.
Vysoká úroveň tolerancie sklzu vám umožní dokončiť transakcie napriek cenovým výkyvom. Vysoká tolerancia sklzu sa zvyčajne lepšie používa pri obchodovaní na volatilnom trhu alebo krypto projektoch s nižšou likviditou a veľkým objemom obchodu, rovnako ako projekt na spustenie kryptomien.
Vysoké percentá tolerancie sklzu vás však môžu vystaviť predbiehaniu. Front-running je nezákonný proces využívania informácií na nákup a predaj cenných papierov vopred. Útočník vidí čakajúcu transakciu a potom umiestni oveľa väčšiu transakciu pred a po čakajúcej transakcii. Táto prax vás núti akceptovať najvyššiu možnú sklzovú cenu na základe vášho nastavenia a z rozdielu v hodnote profituje predný bežec.
Ako sa vyhnúť pošmyknutiu
Sklzy vás môžu stáť veľa peňazí, najmä ak ste krátkodobý obchodník, ktorý vykonáva veľa obchodov. Existujú však spôsoby, ako odstrániť alebo aspoň znížiť vplyv sklzov z vašich obchodov a my sa nimi budeme zaoberať nižšie.
Jedným zo spôsobov, ako sa vyhnúť sklzom, je vykonávať obchody s limitnými príkazmi. K sklzom môže dôjsť iba pri použití trhových príkazov. Trhové príkazy sú typ obchodného príkazu ktorý sa automaticky vykonáva za najlepšiu trhovú cenu. Používanie limitných príkazov zaručuje, že sa váš príkaz vykoná za presne vami požadovanú cenu a nie za inú cenu, ako v prípade trhových príkazov.
Hlavným obmedzením pri stanovovaní limitných pokynov je, že nie je zaručené, že sa vykonajú; ako taký môžete premeškať príležitosť vstúpiť do obchodu, po ktorom túžite.
Ďalším spôsobom, ako znížiť vplyv sklzov na vaše obchody, je obchodovať na menej volatilných trhoch. Môže to znieť ako nemožné, pretože kryptotrh je vo všeobecnosti volatilný a rýchlo sa mení. Aby ste sa však vyhli veľkým sklzom, mali by ste sa mať na pozore pred obchodovaním v obdobiach, keď niektoré významné udalosti alebo oznámenia môžu ovplyvniť trh. Takéto obdobia sa vyznačujú extrémnou volatilitou cien.
Investovanie do vysoko likvidných aktív môže tiež znížiť účinok sklzov vo vašich obchodoch, pretože nebude ťažké nájsť zodpovedajúce objednávky.
Sklzy sú súčasťou obchodovania s kryptomenami
Na tradičnom trhu je načasovanie veľkých udalostí a oznámení jednoduchšie, pretože sa často riadia štruktúrovaným a plánovaným kalendárom. Krypto trh však do značnej miery ešte nie je taký štruktúrovaný a stabilný, pretože aktivita influencera na sociálnych sieťach môže zmeniť cenu tokenu okamžite. V dôsledku toho je ťažké načasovať niektoré udalosti, ktoré môžu spôsobiť, že trh bude volatilnejší.
Existuje veľa kryptomien s nízkou likviditou a pri obchodovaní s nimi je ťažké uniknúť sklzu. Okrem toho môže byť nemožné zakaždým obchodovať s limitnými príkazmi, najmä ak ste krátkodobý alebo každodenný obchodník.
Nakoľko sú trhové objednávky náchylné na sklzy, sklzy nemusia až tak záležať, ak sú cenové rozdiely minimálne. Ak vaša stratégia vyžaduje okamžité vykonanie obchodu, mohli by ste začať vnímať cenové rozdiely ako kolísavé náklady na vykonávanie transakcií, ktoré by sa mali udržiavať čo najnižšie.
