Decentralizované financie (DeFi) je široký pojem, ktorý popisuje posun od tradičných, centralizovaných finančných systémov k financovaniu peer-to-peer, ktoré umožňujú decentralizované technológie postavené na blockchain. Požičiavanie je jednou z najsľubnejších oblastí pre DeFi s protokolmi ako Aave, Maker DAO a Compound Financie ponúkajúce obrovský potenciál, zatiaľ čo fintech spoločnosti ako Hodlnaut, BlockFi a Nexo ponúkajú pôžičky služby.
Pôžičkové platformy DeFi ponúkajú širokú škálu úverových a požičiavacích produktov, ktoré sú často flexibilnejšie a ponúkajú lepšie podmienky ako tradičné centralizované úverové platformy.
DeFi vs. Tradičné financie
Jedným z kľúčových rozdielov medzi platformami požičiavania DeFi a tradičnými centralizovanými platformami požičiavania je to, že platformy požičiavania DeFi nie sú depozitné, čo znamená že žiadna ovládajúca osoba nemá užívateľský kolaterál a tento kolaterál je zablokovaný v predmetnom systéme DeFi počas trvania pôžičky obdobie. Využitie úverových platforiem DeFi smart kontrakty automatizovať proces požičiavania.
Ďalším rozdielom je, že úverové platformy DeFi ponúkajú širšiu škálu úverových produktov ako tradičné centralizované platformy. Napríklad niektoré pôžičkové platformy DeFi ponúkajú bleskové pôžičky, čo sú pôžičky, ktoré sa dajú zobrať a splatiť v priebehu niekoľkých sekúnd. Tento typ pôžičiek nie je možný na tradičných centralizovaných platformách požičiavania.
Nakoniec, platformy na pôžičky DeFi sú často schopné ponúknuť dlžníkom výhodnejšie podmienky v dôsledku zvýšenej konkurencie v tomto priestore.
Ako funguje pôžička DeFi?
Požičiavanie DeFi funguje tak, že používateľom umožňuje vložiť svoju kryptomenu do a fond likvidity. Tento fond kryptomien sa potom používa na poskytovanie pôžičiek iným používateľom. Úrokové sadzby týchto pôžičiek sú zvyčajne oveľa vyššie ako tradičné, čo ich robí atraktívnymi pre veriteľov. Riziko je však tiež vyššie, keďže dlžníci by mohli svoje pôžičky nesplácať a prísť o kolaterál.
Je pôžička DeFi bezpečná?
Bezpečnosť požičiavania DeFi závisí od konkrétnej platformy a používaných protokolov. To znamená, že existuje niekoľko všeobecných vecí, ktoré treba mať na pamäti pri zvažovaní, či sa zúčastniť alebo nezúčastniť požičiavania DeFi.
V prvom rade sa uistite, že rozumiete rizikám spojeným s požičiavaním a požičiavaním peňazí na decentralizovanej platforme. Vždy existuje potenciál straty kapitálu, či už priamo alebo prostredníctvom nestálej stratya riziko zlyhania platformy alebo hacknutia. Po druhé, určite si preštudujte akúkoľvek platformu alebo protokol, ktorý zvažujete použiť, a požičiavajte si iba od renomovaných zdrojov.
A nakoniec, vždy si pamätajte na bezpečné požičiavanie a vypožičiavanie, ako napríklad nikdy nepožičiavajte viac, než si môžete dovoliť stratiť, a vždy majte svoje súkromné kľúče v bezpečí.
Výhody a nevýhody DeFi pôžičiek
Pre dlžníkov ponúkajú pôžičkové platformy DeFi niekoľko výhod oproti tradičným zdrojom pôžičiek. Po prvé, pôžičkové platformy DeFi sú prístupné každému, kto má internetové pripojenie, bez ohľadu na polohu alebo úverovú históriu. Po druhé, pôžičky z úverových platforiem DeFi sú často lacnejšie ako pôžičky z tradičných zdrojov nedostatok sprostredkovateľov a využívanie kolateralizovaných dlhových pozícií (CDP) pomáhajú znižovať náklady požičiavanie.
A napokon, platformy na pôžičky DeFi ponúkajú vyšší stupeň transparentnosti ako tradičné zdroje pôžičiek, keďže všetka aktivita sa zaznamenáva na blockchaine. Táto transparentnosť nielenže umožňuje dlžníkom nakupovať za najlepšie sadzby a podmienky, ale tiež pomáha budovať dôveru medzi veriteľmi a dlžníkmi.
Zatiaľ čo pôžičkové platformy DeFi odomkli svet nových možností pôžičiek a pôžičiek Používatelia kryptomien prichádzajú s množstvom nevýhod, o ktorých by si používatelia mali byť vedomí predtým, ako ich získajú zapojené.
V prvom rade sú pôžičkové platformy DeFi stále relatívne nové a netestované. Zatiaľ čo základný blockchain môže byť testovaný a overený (Ethereum je najobľúbenejší blockchain DeFi), to isté sa nedá povedať o rôznych protokoloch a platformách DeFi, ktoré sú na ňom postavené. V priestore DeFi je oveľa vyššie riziko chýb, zraniteľností a hackingov. Vo vesmíre sme už videli niekoľko významných hackov a exploitov a ako sa ekosystém rozrastá a priteká viac peňazí, môžeme očakávať, že uvidíme ešte viac.
Ďalšou veľkou nevýhodou úverových platforiem DeFi je, že podliehajú rovnakej volatilite ako trhy s kryptomenami. To znamená, že ak klesne hodnota aktíva, ktoré požičiavate, zníži sa aj hodnota vášho úveru. To môže pre dlžníkov vytvoriť veľmi stresujúcu situáciu, pretože sa od nich môže vyžadovať, aby splatili svoju pôžičku viac fiat menou, ako si pôvodne požičali.
Nakoniec, platformy na pôžičky DeFi sú tiež vystavené rovnakej regulačnej neistote ako kryptomenový priestor ako celok. To znamená, že existuje reálne riziko, že vaša platforma na poskytovanie pôžičiek môže byť vypnutá alebo že váš majetok zabavia vládne orgány. Zatiaľ čo potenciálne odmeny z pôžičiek DeFi sú značné, riziká by sa nemali ignorovať. Určite si urobte vlastný prieskum a požičiavajte len na platformách, ktorým dôverujete.
Môžete dôverovať DeFi Lending?
Výhody pôžičkových platforiem DeFi oproti tradičným zdrojom pôžičiek z nich robia atraktívnu možnosť pre dlžníkov aj veriteľov. Pôžičkové platformy DeFi ponúkajú dlžníkom prístup k lacnému kapitálu a vyššiu mieru transparentnosti. Pre veriteľov ponúkajú úverové platformy DeFi vyšší stupeň likvidity a vyšší stupeň flexibility. S rýchlym rastom ekosystému DeFi budú platformy na pôžičky DeFi pravdepodobne hrať čoraz dôležitejšiu úlohu v budúcnosti pôžičiek.
