Koncom roka 2021 to s kryptomenami vyzeralo celkom dobre, ale nikto nevedel, čo má rok 2022 prichystané. Bohužiaľ, rok 2022 bol pre trh s kryptomenami veľmi ťažkým rokom, pričom mince a platformy zaznamenali veľké zásahy z rôznych faktorov. Aké boli teda najväčšie zlyhania kryptomien v roku 2022?
1. Havária Terra Luna/TerraUSD
Havária Terra Luna/TerraUSD (LUNA/UST). predstavuje jednu z najväčších kryptografických udalostí roku 2022. Terra Luna, typická kryptomena, a TerraUSD, stablecoin, utrpeli počas tejto doby katastrofálne straty na hodnote. Čo však spôsobilo túto katastrofu?
Množstvo prvkov sa spojilo, aby spečatili osud Terra Luna a TerraUSD. Po prvé, máte povahu TerraUSD.
Vzťah Terra Luna/TerraUSD
TerraUSD je algoritmický stablecoin. Takéto aktíva nie sú kryté žiadnou fyzickou komoditou alebo fiat menou. Svoju cenu radšej udržiavajú pomocou počítačového algoritmu, ktorý si vyžaduje aj cenový vzťah s inou mincou. V tomto prípade je tou ďalšou mincou Terra Luna.
Terra Luna a TerraUSD mali vzťah, v ktorom bolo jedno aktívum razené alebo spálené, aby sa udržala cena druhého. Inými slovami, TerraUSD je v podstate podporovaná Terra Luna. Ak by cena TerraUST klesla pod dolár, LUNA by bola spálená. To znamená, že držba LUNA by bola odoslaná do neprístupnej peňaženky, aby bola účinne zničená.
Ale ak by cena TerraUSD mala stúpnuť nad jeden dolár, potom by bolo potrebné spáliť určité množstvo UST. Práve táto krehká rovnováha udržala TerraUSD relatívne stabilný.
Ale tento algoritmus sa pokazil, keď ľudia začali hromadne vyhadzovať svoje UST. Prečo sa to stalo?
Účinky protokolu Anchor
Mnoho ľudí si kúpilo TerraUSD, aby ho mohli uložiť v niečom známom ako protokol Anchor. Anchor umožnil ľuďom vložiť TerraUSD za neuveriteľnú 20% návratnosť. Keď si viac jednotlivcov uvedomilo obrovské výnosy Anchor, dopyt po TerraUSD sa zvýšil.
To však nemalo trvať. V roku 2022 Anchor prešiel na variabilnú návratnosť, ktorá by mohla klesnúť až na 4 %. Tento významný pokles spôsobil, že mnohí stiahli svoje TerraUSD z Anchor a predali ho, pretože už preň nemali využitie.
V tomto bode sa viac UST predávalo ako kupovalo, čo znamená, že dopyt špirálovito klesal. Vzťah horieť/mäta medzi LUNA a UST nemohol počas tohto poklesu normálne fungovať. Žiadna ďalšia LUNA sa nedala spáliť, aby sa udržala fixácia UST, takže obe kryptomeny spadli.
Investori týmto pádom prišli o milióny, pričom generálny riaditeľ Terraform Labs, Do Kwon, bol tvrdo kritizovaný za navrhnutie takého krehkého a neudržateľného systému. Terra Luna a TerraUST sa nikdy nezotavili a boli odstránené z väčšiny búrz.
2. Havária v máji 2022
Pád kryptotrhu v máji 2022 bol zničujúci a trh stále pociťuje šokové vlny tejto udalosti. Takže, čo spôsobilo tento kolaps?
Hlavnou príčinou krachu kryptomien v máji 2022 bolo rozhodnutie Federálneho rezervného systému USA zvýšiť úrokové sadzby. To znervóznilo investorov na tradičných a krypto trhoch a viedlo k hromadnému výpredaju krypto aktív. Keďže dopyt po kryptomenách klesal, s ňou klesala aj jej hodnota. Pád Terra Luna a TerraUSD tiež hral v nedostatočnej dôvere v kryptomeny. V dôsledku toho utrpelo takmer každé aktívum v tomto odvetví.
Napríklad bitcoin stratil viac ako 10 000 dolárov v priebehu jediného týždňa, zatiaľ čo Ethereum kleslo o takmer 1 000 dolárov za osem dní. Mnoho ďalších aktív, vrátane Dogecoin, XRP, Litecoin, ZCash a Cardano, tiež utrpelo značný zásah.
Kryptopriemysel trpel už pred krachom v máji 2022. V skutočnosti došlo k ďalšej havárii koncom januára toho istého roku. Takže veci už boli krehké a krach v máji 2022 ešte zhoršil pád trhu.
3. Bankrot FTX
FTX bola kedysi jednou z najpopulárnejších svetových búrz s kryptomenami v hodnote viac ako 30 miliárd dolárov. To všetko sa však koncom roka 2022 zmenilo.
FTX so sídlom na Bahamách pod vedením Sama Bankmana-Frieda umožnilo používateľom obchodovať so širokou škálou kryptomien a fiat mien. Bankman-Fried spustil FTX spolu s Garym Wangom v roku 2019 ako centralizovanú burzu (to znamená, že rozhodovanie bolo ponechané na malú skupinu jednotlivcov). FTX používa FTT tokeny na zaplatenie vecí, ako sú transakčné poplatky, ktoré budú dôležité o niečo neskôr.
Changpeng Zhao zo spoločnosti Binance tiež kúpil 20% podiel vo FTX za 100 miliónov dolárov. Dá sa teda s istotou povedať, že na tejto platforme sa veci hľadali.
Ale toto nemalo trvať. V roku 2021 Zhao predal svoj podiel späť Bankman-Friedovi a potom sa zistilo, že hedžový fond Bankman-Frieda, Alamada Research, vlastnil podozrivo veľký podiel tokenov FTT. Navyše sa ukázalo, že Bankman-Fried (čiastočne) spustil FTX kvôli svojej potrebe likvidity pre svoj hedžový fond.
Potom, čo sa to zistilo, Binance predala svoje držby tokenov FTT, čo spôsobilo, že mnohí ďalší nasledovali tento príklad. Spoločnosť tiež odstúpila od dohody, v ktorej mala získať FTX.
Potom nával zákazníkov začal vyberať svoje prostriedky z FTX uprostred klebiet o tom, že Bankman-Fried zle hospodáril s výmennými prostriedkami. Bankman-Fried priznal, že FTX nemala prostriedky na splnenie týchto žiadostí o výber.
V dôsledku toho spoločnosť FTX vyhlásila bankrot, posielanie vlniek v celom kryptopriemysle a spôsobiť ďalší hromadný pokles cien aktív.
4. Celziov kolaps
Celsius bola platforma na požičiavanie kryptomien, ktorá používateľom umožňovala požičiavať aktíva a zároveň využívať iné aktíva ako kolaterál, napríklad bitcoiny. Mnoho iných platforiem ponúka rovnakú službu, ako napríklad MakerDAO, takže Celsius nevyzeral nič nezvyčajné. Ale za zdanlivo benígnym frontom tejto platformy bola oveľa viac znepokojujúca realita.
V júni 2022 Celsius náhle pozastavil všetky výbery, čo znamená, že používatelia nemohli presunúť svoje prostriedky inam. Potom platforma vyhlásila bankrot po tom, čo prepustila viac ako 20 % svojej pracovnej sily. Čo však spôsobilo tento náhly pád?
Stručne povedané, Celsius riešil veľké finančné problémy. Spoločnosť nielenže nemala likviditu na splnenie požiadaviek na výber, ale vkladala vklady svojich zákazníkov do vysokorizikových investícií. Mnohí dokonca opísali platformu ako Ponziho schému so spôsobom, akým nesprávne narábala s vkladmi používateľov.
Zrútenie kryptomien v máji 2022 tiež urýchlilo kolaps Celzia, keďže platforma si nedokázala udržať svoj krehký model pri klesajúcich cenách aktív a hromadných výpredajoch. Celsius bol nútený vyhlásiť bankrot v polovici roku 2022 uprostred vážnej krízy likvidity spôsobenej diskutovanými faktormi.
5. Pád trhu NFT
V roku 2021 a začiatkom roku 2022 sa NFT predávali za desiatky miliónov dolárov s kolekciami ako World of Women a Nudný Ape Yacht Club ťahanie veľkých peňazí.
Zatiaľ čo trh NFT fungoval na začiatku roka 2022 celkom dobre, v druhej polovici roka sa veci zmenili. Objem obchodov s NFT klesol medzi januárom a októbrom 2022 o úžasných 97 %. Ale čo k tomu viedlo?
Kľúčovým faktorom, ktorý viedol ku krachu NFT trhu, bol pokles záujmu investorov. NFT boli kedysi veľkým humbukom, ale veci sa časom menia a mnohí spochybňujú ich funkciu a finančnú udržateľnosť. Okrem toho je odvetvie NFT plné podvodov, ktoré odrádzajú ľudí od investovania, aby sa nestali obeťami kyberzločincov.
Odvetvie NFT sa môže jedného dňa úplne zotaviť, aj keď sa to zatiaľ zdá nepravdepodobné.
Rok 2022 bol pre kryptomeny búrlivým rokom
V roku 2022 sme videli rôzne krypto projekty a aktíva, ktoré sa zrútili a zhoreli v dôsledku trhových šokových vĺn alebo mizerného manažmentu. Nikto nevie, či sa kryptomeny v roku 2023 vrátia späť. Všetko, čo vieme, je, že tieto zlyhania kryptomien sú vyjadrením toho, aký krehký môže byť trh.
