Čo je to oznámenie spoločnosti Wells a prečo ho SEC poskytuje?

Vo financiách a cenných papieroch sú zavedené rôzne regulačné procesy a protokoly na podporu transparentnosti a ochranu záujmov investorov. Jedným z takýchto postupov je oznámenie Wells, ktoré ste si mohli všimnúť v titulkoch po tom, ako ho Komisia pre cenné papiere a burzu (SEC) vydala konkrétnej kryptomenovej firme.

Ale čo presne je oznámenie spoločnosti Wells a prečo ho SEC vydáva?

Čo je to Wellsovo oznámenie?

Oznámenie Wells je formálne oznámenie vydané spoločnosťou Americká komisia pre cenné papiere a burzu (SEC) jednotlivcom a firmám, aby ich upozornili na potenciálne porušenia zákonov SEC o cenných papieroch. Slúži ako varovanie po tom, čo SEC vykonala vlastné vyšetrovanie. Oznámenie z Wellsu je prezentované ako list oznamujúci závažnosť údajných trestných činov.

Oznámenie Wells okrem poskytnutia varovania informuje príjemcu o možnom donucovacom opatrení, ktoré môže SEC podniknúť. Tu je päť kľúčových funkcií oznámenia Wells:

1. SEC odošle oznámenie spoločnosti Wells po ukončení vyšetrovania a zhromaždení dostatočných dôkazov o údajných porušeniach.
2. List načrtáva vyšetrovanie SEC a špecifikuje potenciálne poplatky za porušenie zákonov o cenných papieroch.
3. Príjemca oznámenia spoločnosti Wells má 30 dní na to, aby pripravil odpoveď na obvinenia a poskytol akékoľvek dôkazy, ktoré podporujú ich nevinu alebo objasňujú ich pozíciu.
4. SEC preskúma odpoveď poskytnutú príjemcom a na základe predložených informácií rozhodne, či má pokračovať v súdnom konaní.
5. Oznámenie Wells slúži ako rámec, ktorý umožňuje SEC prijímať informované rozhodnutia týkajúce sa opatrení na presadzovanie práva a zároveň poskytuje potenciálnym odporcom spravodlivú príležitosť predložiť svoje prípady.

Oznámenie spoločnosti Wells je cenným nástrojom, ktorý umožňuje SEC prijímať informované rozhodnutia týkajúce sa opatrení na presadzovanie práva a zabezpečuje spravodlivý proces pre všetky zúčastnené strany.

Prečo sa to nazýva „oznámenie o studni“?

Termín „Wells Notice“ je odvodený od Wellsovho výboru, ktorý vznikol v roku 1972 a viedol ho John A. Wells, podnikový právnik. Výbor pozostával z ďalších členov vrátane Williama J. Casey, Ralph Demmler a Manuel F. Cohen.

Hlavným cieľom Wells Committee bolo posúdiť politiky a postupy Komisie pre cenné papiere a burzy (SEC). Výsledkom ich úsilia bolo niekoľko „postupov Wells“ začlenených do pravidiel SEC, jedným z nich je oznámenie Wells.

Možné dôsledky oznámenia Wells

Tu sú možné dôsledky prijatia oznámenia Wells:

• Po prvé, firma, ktorá dostane oznámenie Wells, môže čeliť súdnemu konaniu zo strany SEC.
• V dôsledku oznámenia môže byť spoločnosť požiadaná o zaplatenie finančných sankcií alebo pokút.
• Služby poskytované danou firmou môžu byť ovplyvnené oznámením Wells.
• Firme môže zmraziť majetok.
• Prijatie oznámenia Wells môže poškodiť povesť firmy.

Ako a prečo si SEC Serve Wells všimne?

Komisia pre cenné papiere a burzu (SEC) je zodpovedná za regulačné postupy a presadzovanie federálnych zákonov o cenných papieroch. Jeho primárnym cieľom je chrániť finančné prostriedky investorov a regulovať trh prijímaním vhodných opatrení proti páchateľom. SEC zaviedla rôzne postupy na splnenie tejto misie, vrátane oznámenia Wells.

Zamestnanci SEC sa riadia štandardnou praxou zasielania oznámenia Wells, ak odhalia akékoľvek nezrovnalosti súvisiace so zákonmi o cenných papieroch zo strany jednotlivca alebo firmy. To zahŕňa vykonanie dôkladného vyšetrovania s cieľom identifikovať akékoľvek porušenia zákona. Zamestnanci potom požiadajú regionálneho riaditeľa, zástupcu riaditeľa alebo komisára o súhlas s odoslaním oznámenia spoločnosti Wells potenciálnemu páchateľovi.

Na získanie súhlasu personál zvažuje niekoľko faktorov vrátane:

• Zabezpečiť, aby vyšetrovanie bolo komplexné a úplné.
• Posúdenie potreby okamžitých opatrení na presadzovanie práva na ochranu investorov.
• Vzhľadom na možné dôsledky odoslania oznámenia by to mohlo viesť k zmrazeniu aktív potenciálnymi páchateľmi.
• Kontrola prebiehajúcich trestných vyšetrovaní proti potenciálnemu páchateľovi, ktorého môže oznámenie ovplyvniť.

Po zvážení týchto faktorov SEC pošle oznámenie spoločnosti Wells potenciálnym páchateľom ako list. Toto varuje a iniciuje dialóg medzi SEC a zainteresovaným jednotlivcom alebo organizáciou. Oznámenie umožňuje potenciálnym obvineným objasniť svoju pozíciu predtým, ako sa SEC rozhodne vzniesť obvinenia.

Prečo si Coinbase všimol Wells?

Regulácia trhu s kryptomenami zostáva neistá, pričom regulačné orgány sa neustále snažia riešiť potenciálne porušenia. SEC napríklad zasiahla proti kryptoburzám a platformám pre údajné neregistrované cenné papiere.

V marci 2023 Coinbase, jedna z popredných búrz s kryptomenami, obdržala oznámenie Wells týkajúce sa určitých kótovaných aktív a služieb stávkovania. SEC vyjadrila obavy z možného porušenia cenných papierov, ktoré by mohlo mať vplyv na finančné prostriedky investorov. Oznámenie má potenciálne dôsledky pre rôzne služby ponúkané Coinbase, vrátane spotového trhu, Coinbase Earn, Coinbase Prime a Coinbase Wallet.

V reakcii na to Coinbase podala žalobu na SEC na federálnom súde v snahe o jasnosť regulácie. V máji 2023 však SEC reagovala na vyhlásenie a kritiku Coinbase o tvorbe pravidiel tým, že zdôraznila dôležitosť premyslenej tvorby pravidiel a odmietla požiadavku Coinbase na okamžité opatrenia.

The Postoj SEC vyvolal kritiku od nadšencov kryptomien, čo ďalej podporuje rastúci trend kontroly činností komisie. Nie je to prvýkrát, čo SEC čelí takémuto odporu zo strany kryptomenového priemyslu. Jeden konkrétny bod sporu sa sústreďuje okolo regulácia kryptomien vládou USA a SEC. Prebiehajúci prípad Coinbase a SEC Wells Notice sa prejednáva na federálnom súde a stále sa čaká na konečné rozhodnutie.

Aký je postup pre Wellsovu odpoveď?

Keď osoba alebo firma dostane oznámenie od spoločnosti Wells, musí do 30 dní pripraviť odpoveď spoločnosti Wells. Rozhodujúcim prvým krokom je zaangažovať právneho poradcu, ktorý zabezpečí komplexné pochopenie zákonov o cenných papieroch a schopnosť vypracovať primeranú odpoveď.

Ak sa ocitnete pred oznámením spoločnosti Wells, prvoradé je starostlivé plánovanie. Najprv usilovne zbierajte čo najviac dôkazov na podporu svojho postoja. Ďalej predložte svoje dôkazy jasne a presvedčivo, aby ste vyvrátili obvinenia SEC. Nakoniec dodržujte pokyny uvedené v SEC pre predloženie Wells.

Okrem toho je dôležité zvážiť obe možnosti: vyrovnanie a súdny spor. Preto je dôležité byť pripravený na oba scenáre a udržiavať otvorené komunikačné linky.

Sú oznámenia a predvolania spoločnosti Wells to isté?

Aj keď sa môžu zdať podobné, medzi Wellsovými oznámeniami a predvolaniami sú výrazné rozdiely. Po prvé, oznámenie Wells sa týka špecificky finančných zákonov a využívajú ho finančné orgány, ako napríklad SEC. Iné regulačné orgány ako FINRA, CFTC, alebo NASD majú podobné regulačné mechanizmy, ale nevydávajú konkrétne oznámenie Wells. Na rozdiel od toho môžu regulačné orgány alebo súd vydávať predvolania pre rôzne právne kroky vrátane vyšetrovania trestných činov, porušovania životného prostredia a pracovných sporov.

Oznámenie Wells okrem toho umožňuje príjemcom poskytnúť vysvetlenie a odpovedať pred začatím súdneho konania. V porovnaní s tým, predvolanie vyžaduje, aby príjemcovia podnikli kroky v stanovenom časovom rámci.

Oznámenie Wells, zjednodušené

Oznámenie Wells slúži ako oznámenie zamestnancov SEC jednotlivcom alebo firmám, ktoré vyjadruje ich úmysel odporučiť donucovacie opatrenia z dôvodu podozrenia z porušenia zákonov o cenných papieroch. Príjemcovia majú 30 dní na to, aby odpovedali a predložili svoj prípad a poskytli argumenty, dôkazy a protiargumenty s cieľom ovplyvniť konečné rozhodnutie SEC.

Strategické plánovanie a odborné právne poradenstvo sú kľúčové pre úspešné zvládnutie tohto procesu. Preto je nevyhnutné, aby ste zostali informovaní a hľadali právne poradenstvo, aby ste sa mohli efektívne orientovať v regulačnej oblasti a chrániť svoje práva.