S pomocou finančných nástrojov nazývaných „kryptoderiváty“ môžu investori a obchodníci predpovedať budúcu hodnotu kryptomien, ako sú bitcoiny, ethereum a iné altcoiny. Vzhľadom na volatilitu a nedostatočnú reguláciu na trhoch s kryptomenami ponúkajú kryptomenové deriváty šancu na možné zisky, ale nesú so sebou aj vysoké riziko straty. Trh s derivátmi kryptomien je nedostatočne rozvinutý a neregulovaný, čo ho robí potenciálne nebezpečnejším a volatilnejším ako tradičné finančné trhy, ako sú akcie.
Ako fungujú kryptoderiváty?
Krypto deriváty umožňujú investorom uzatvárať stávky na zmeny cien kryptomien bez toho, aby vlastnili podkladové aktívum. Poskytujú pákový efekt a možnosť profitovať z býčích a medvedích trhových podmienok, podobne ako konvenčnejšie finančné deriváty, ako sú opcie a futures.
S pomocou krypto derivátov môžu obchodníci a investori predpovedať, ako sa zmení hodnota rôznych kryptomien. Tieto nástroje sa používajú na špekulácie a hedging, čo dáva investorom šancu potenciálne dosiahnuť významné zisky a straty.
3 typy krypto derivátov
Existuje niekoľko krypto derivátov, pričom každý má trochu iné využitie.
1. Crypto Futures
Crypto futures umožňujú investorom robiť predpovede o cene kryptomeny neskôr. Je to dohoda medzi kupujúcim a predávajúcim o kúpe alebo predaji určitej položky za vopred stanovenú cenu a dátum v budúcnosti. Napríklad investor, ktorý predpokladá, že hodnota bitcoinu sa v priebehu budúceho mesiaca zvýši, by si mohol kúpiť futures kontrakt, ktorý sa zaväzuje predávať bitcoiny v budúcnosti za vyššiu cenu.
Obchodovanie s futures nevyžaduje skutočné dodanie podkladového produktu na dnešných finančných a kryptomenových trhoch. Namiesto toho sa prostredníctvom postupu známeho ako vyrovnanie v hotovosti zisky alebo straty z obchodu zaznamenávajú na účet obchodníka. Ak chcete obchodovať s futures, musíte buď zaujať dlhú pozíciu kúpou zmluvy, alebo krátku pozíciu jej predajom.
Dlhá pozícia zarába peniaze, keď je trhová cena aktíva pri expirácii vyššia ako dohodnutá cena, zatiaľ čo krátka pozícia zarába peniaze, keď je trhová cena aktíva nižšia. Naopak, dlhá pozícia stráca peniaze, keď je trhová cena vyššia ako dohodnutá cena, a krátka pozícia stráca peniaze, keď je trhová cena nižšia.
Obchodovanie s krypto futures na maržu zahŕňa požičiavanie si finančných prostriedkov z burzy alebo obchodnej platformy na čiastočné financovanie obchodu. To vytvára možnosť pre pákový efekt na obchodovanie s kryptomenami, čím sa zvyšuje možnosť ziskov aj strát. Je však dôležité mať na pamäti, že pri obchodovaní s maržou môžu obchodníci podliehať výzvam na dodatočné vyrovnanie a nútenej likvidácii, ak hodnota ich investície klesne pod určitú hranicu.
2. možnosti
Ďalším typom derivátu, ktorý dáva držiteľovi právo (nie však povinnosť) kúpiť alebo predať kryptomenu za stanovenú cenu, sú krypto kontrakty, bežne označované ako opcie. Sú porovnateľné s konvenčnými možnosťami a ponúkajú rovnaké výhody, ako napríklad schopnosť špekulovať s kolísaním cien a pôsobiť ako ochrana proti kolísaniu cien.
Opčné zmluvy umožňujú investorom kúpiť alebo predať podkladovú mincu za vopred stanovenú cenu. To môže byť mimoriadne užitočné pre investorov, ktorí sa chcú chrániť pred potenciálnymi zmenami cien.
3. Večné zmluvy
Bez dátumu expirácie, večné zmluvy sú typom derivátu, ktorý sa podobá futures kontraktu. Sú najlepšou voľbou pre tých, ktorí chcú obchodovať futures nepretržite, pretože zmluva nikdy nevyprší. Obchodníci, ktorí chcú profitovať z pohybu cien na trhu s kryptomenami bez obáv o dátumy vypršania platnosti, niekedy využívajú večné zmluvy.
4 Výhody krypto derivátov
Kryptoderiváty majú niekoľko výhod, ako napríklad:
- Pákový efekt: Keďže futures na kryptomeny podporujú pákový efekt, investori môžu obchodovať s pozíciami, ktoré sú oveľa vyššie ako ich počiatočné investície. Napriek tomu, že existuje potenciál pre vyššie zisky, môžete zažiť aj oveľa väčšie straty. Je to preto, že pákový efekt funguje oboma smermi.
- Špekulácie: Pomocou krypto derivátov môžu investori predpovedať cenu kryptomeny v budúcnosti, čo môže na medvedom trhu viesť k značným výhram.
- Zabezpečenie: Tí, ktorí majú významnú držbu určitej kryptomeny, môžu využívať krypto futures na ochranu pred volatilitou trhu.
- Flexibilita: Krypto deriváty možno obchodovať nepretržite a ponúkajú väčšiu flexibilitu ako bežné finančné nástroje.
3 Nevýhody krypto derivátov
Kryptoderiváty zahŕňajú riziko. Investori by mali pristupovať k obchodovaniu opatrne, zamestnávať dobre premyslená stratégia riadenia rizík a pevné pochopenie trhov. Zatiaľ čo prijatie krypto derivátov má množstvo výhod, existuje aj množstvo nevýhod, vrátane:
- Volatilita: Crypto futures majú povesť extrémne nevyrovnaných, čo môže viesť k značným stratám, ak sa trh obráti proti vám.
- nariadenia: Mnohé krajiny v súčasnosti nemajú zákony upravujúce deriváty kryptomien, čo môže viesť k problémom s podvodmi a manipuláciou s trhom.
- Zložitosť: Pred prijatím krypto derivátov je dôležité dobre porozumieť podkladovému trhu vzhľadom na ich zložitosť.
Mali by ste obchodovať s krypto derivátmi?
Obchodovanie s krypto derivátmi môže byť vysoko riziková ponuka s vysokou odmenou. Na jednej strane je zarábanie veľkého množstva peňazí príťažlivé, najmä na trhu, kde kryptomeny zaznamenali v posledných rokoch veľké cenové výkyvy. Kryptomenové deriváty sú na druhej strane mimoriadne špekulatívne a rizikové. Ceny týchto nástrojov môžu byť extrémne volatilné a môžu podliehať náhlym a drastickým výkyvom, pretože trh s nimi je stále relatívne nový a do značnej miery neregulovaný.
Pred zvažovaním obchodovania s krypto derivátmi by ste mali starostlivo zhodnotiť svoje investičné ciele, toleranciu rizika a celkový finančný stav. Okrem toho je dôležité, aby ste mali pevný prehľad o trhoch s kryptomenami a o podkladových aktívach, s ktorými máte čo do činenia. Mohlo by byť prospešné začať s minimálnymi investíciami a pozorne sledovať svoje pozície, aby ste znížili riziko.
