Je všeobecne známe, že obchodovanie s kryptomenami a investovanie do nich je riskantné a dosť náročné, preto je dôležité mať dostatok informácií ešte predtým, ako zaviažete svoje peniaze. Jednou z kľúčových vecí, ktoré je potrebné zvážiť pri pokuse o získanie informácií o kryptomene, je jej tokenomika, teda jej ekonomická hodnota a ponuka.
Zváženie rôznych faktorov ovplyvňujúcich tokenomiku vám môže pomôcť zistiť, ako dobre sa bude pravdepodobne dariť kryptomenám.
Čo je to vlastne tokenomika?
Tokenomika, portmanteau „ekonomiky tokenov“, sa týka hodnoty a dôležitých funkcií konkrétnej kryptomeny. Skúsený investor pred investovaním do tokenu zváži ekonomiku tokenu a spôsob jeho fungovania.
Kryptoprojekt s nejasnými pravidlami tokenomiky pravdepodobne nebude prosperovať, pretože neobsahuje dôležité faktory, ktoré pomáhajú investorom v ich rozhodovacom procese. Obsah tokenomiky môže urobiť kryptoprojekt príťažlivým alebo nepríjemným pre investorov.
6 kľúčových prvkov tokenomiky
Nižšie sú uvedené niektoré kľúčové prvky tokenomiky.
1. Dodávka tokenov
Investori berú do úvahy obežnú zásobu mince, počet mincí, ktoré sú momentálne v obehu, a maximálnu zásobu krypto mincí, teda počet mincí, ktoré kedy budú existovať.
Zásoba tokenu hovorí veľa o tom, aká vzácna alebo nadbytočná pravdepodobne bude. Investori to môžu použiť na predpovedanie toho, čo sa stane v budúcnosti. Napríklad tokeny, po ktorých je vysoký dopyt, ale sú vzácne v dôsledku obmedzenej ponuky, budú pravdepodobne rásť v krátkodobom horizonte rýchlejšie ako tie s neobmedzenou ponukou.
Niektoré mince boli kódované tak, aby neprekročili určitú zásobu. Napríklad maximálna zásoba bitcoínov (BTC) je 21 miliónov tokenov a posledná minca sa má vyťažiť v roku 2140, zatiaľ čo maximálna zásoba Solana (SOL) je 508 miliónov tokenov. Na druhej strane niektoré tokeny, ako napríklad Ether (ETH), nemajú maximálnu zásobu. Namiesto toho sa ponuka ETH zvyšuje so zvyšujúcim sa dopytom.
Porozumenie zásobe tokenov vám preto pomôže zistiť počet tokenov, ktoré sú momentálne k dispozícii, a ako plánuje v budúcnosti vytvoriť ďalšie. Výsledok môže pomôcť určiť, či je projekt hodnotný na základe vašich investičných cieľov.
2. Mechanizmus konsenzu
Mechanizmus konsenzu je proces, prostredníctvom ktorého sú transakcie blockchainu a kryptomeny zabezpečené a overené. Populárne mechanizmy konsenzu sú proof-of-work (PoW) a proof-of-stake (PoS).
PoW vyžaduje, aby boli kryptomeny ťažené pomocou špecializovaných počítačov vytvárať nové kryptomeny a overovať blockchainové transakcie. Transakcie realizované na proof-of-work sieťach sú overované baníkmi, ktorí riešia zložité výpočty na špecializovaných počítačoch. Baník, ktorý úspešne porovná hash, pridá blok do blockchainu a získa blokovú odmenu (plus transakčné poplatky). Táto odmena motivuje ťažiarov, aby vytvorili viac krypto mincí a overili blockchainové transakcie.
V rámci systému proof-of-stake sa kryptomeny neťažia. Validátori skôr overujú transakcie a navrhujú nové bloky. Preto musia validátori uzamknúť svoje krypto aktíva v inteligentnej zmluve, aby overili transakcie s kryptomenami a boli odmenení ďalšími tokenmi. Tento proces sa nazýva staking.
Stakeri, ktorí zablokujú svoje krypto aktíva, sú vždy náhodne vybraní na overenie transakcií, aj keď validátori s najvyššími vkladmi majú šancu byť vybraní skôr. Moreso, validátori sa riadia pravidlami, aby sa zabezpečilo ich dodržiavanie, a ak ich niekto poruší, môžu byť pozastavení a môžu im byť odstránené prostriedky.
3. Výnosové poľnohospodárstvo
Ďalším stimulačným mechanizmom je výnosové hospodárenie vložené do tokenomiky. Označuje sa aj ako ťažba likvidity. Výnosové hospodárenie je spôsob, akým investori do kryptomien požičiavajú krypto aktíva, aby získali viac odmien.
Investori majú zvyčajne povolené pridávať prostriedky do fondu likvidity inteligentných zmlúv a odmena za pridanie prostriedkov sa poskytuje vo forme nových tokenov.
4. Distribúcia a prideľovanie tokenov
Ďalšou kľúčovou črtou tokenomiky je pochopenie toho, ako sa má token distribuovať. Tokeny je možné distribuovať buď prostredníctvom spravodlivého spustenia alebo bezplatnej ťažby.
Spravodlivá distribúcia spustenia je, keď tokeny nie sú súkromne pridelené určitému počtu ľudí predtým, ako sú uvedené na trh pre verejnosť. Naproti tomu „bezplatná ťažba“ je, keď dôjde k skorému súkromnému prideleniu niektorých tokenov určitému počtu ľudí pred ich spustením do krypto spoločnosti.
Krypto projekty si vyberú spôsob distribúcie tokenov, aby ponuka neprevýšila dopyt. Investori majú šancu na pridelenie tokenov v niekoľkých investičných kolách. Skorí investori profitujú z väčších alokácií tokenov v prípade počiatočnej ponuky mincí (ICO).
5. Token Burns
Spálenie žetónov je trvalé odstránenie žetónov z obehu. Deje sa tak s cieľom udržať vyváženú zásobu tokenov a zabezpečiť ich zvýšenú hodnotu. Na tento účel sa tokeny odošlú do peňaženky s neplatnou adresou. Pointa je, že keď je počet mincí v obehu nízky, hodnota každej mince sa zvýši.
Spálenie tokenov pomáha tokenom vyrovnávať ponuku a dopytpomáha obmedzovať infláciu alebo defláciu. Takže, keď je tokenov menej, hodnota každého tokenu sa zvyšuje a zároveň sa zvyšuje aj množstvo investovaných peňazí.
Pomôcka Token vysvetľuje funkcie a použitie konkrétnej kryptomeny. Využitie kryptotokenov sa líši a niekedy je zvláštne.
Napríklad Stablecoiny majú svoju cenu naviazanú na konkrétny cenový bod, napríklad jeden americký dolár, aby sa zabezpečila cenová stabilita. V tom majú podobnú hodnotu ako fiat meny. USDT a USDC napríklad predstavujú americký dolár. Prípady použitia tokenu môžu prezradiť veľa o tom, akú hodnotu bude mať v budúcnosti.
Prečo je tokenomika dôležitá?
Tokenomika pomáha nadšencom kryptomien pochopiť, ako boli naprogramované rôzne tokeny. Preto je to užitočný zdroj na analýzu pred výberom tokenov, do ktorých investovať.
Správne pochopenie tokenomiky vám tiež dáva predstavu o tom, do čoho vkladáte svoje peniaze. V kombinácii s ďalšími faktormi vám tokenomika môže pomôcť predpovedať budúcnosť tokenu, do ktorého investujete. Napríklad pri pohľade na tokenomiku mince uvidíte jej zásobu a ako bude kontrolovaná v prípade inflácie.
Ďalšou výhodou tokenomiky je, že pomáha budovať dlhodobú dôveru a dôveryhodnosť v projekte a zároveň vám pomáha vyradiť krypto projekty vytvorené zlými hercami a podvodníkmi.
Vždy skontrolujte tokenomiku
Znalosti tokenomiky vám pomôžu pochopiť súčasnú a budúcu hodnotu tokenu. Výsledkom je, že noví investori si ho musia prečítať skôr, ako urobia akékoľvek investície, pretože by vám to mohlo z dlhodobého hľadiska ušetriť veľké peniaze.
