Staking vs. Výnosové poľnohospodárstvo: Aký je rozdiel?

Kľúčové informácie

• Staking zahŕňa uzamykanie kryptomien na PoS blockchaine na zabezpečenie siete a získavanie odmien, zatiaľ čo výnosové hospodárenie zahŕňa požičiavanie krypto aktív do protokolov DeFi na generovanie odmien.
• Staking je jednoduchší a menej riskantný, s predvídateľnejšími odmenami, zatiaľ čo výnosové hospodárenie zahŕňa väčšiu zložitosť, dynamické úrokové sadzby a viac trhových výkyvov.
• Staking so sebou nesie nižšie riziko straty aktív v porovnaní s výnosovým poľnohospodárstvom, ale výnosové poľnohospodárstvo ponúka potenciál pre vyššie zisky. Pred rozhodnutím o stratégii je kľúčový prieskum a pochopenie vašich preferencií.

Stávkovanie kryptomien a výnosové hospodárenie sú dva obľúbené spôsoby, ako môžu krypto investori zarábať pasívny príjem – generovať príjem bez aktívneho obchodovania. Tieto dve stratégie však fungujú odlišne, s odlišnými mechanizmami, odmenami a rizikami.

Kľúčom k rozhodnutiu o najlepšej stratégii je porozumieť tomu, čo je pestovanie stávok a výnosov, ako fungujú a ako sa líšia.

Čo je stávkovanie kryptomeny?

stávkovanie kryptomeny zahŕňa zablokovanie kryptomeny na blockchaine potvrdenia o vklade (PoS) v určenom kryptomenová peňaženka podieľať sa na mechanizme konsenzu protokolu. Základom uzamykania krypto aktív je zaručiť, že konáte v dobrej viere. Keďže pri porušení pravidiel protokolu môžete prísť o svoje aktíva, je pravdepodobnejšie, že overíte a pridáte do blockchainu iba legitímne transakcie a údaje.

Zatiaľ čo stávkovanie je predovšetkým spôsob, ako zabezpečiť blockchainovú sieť a overiť jej transakcie, investori, ktorí stávkujú, získavajú odmeny. Môžete napríklad vložiť alebo uzamknúť svoje ETH na blockchaine Ethereum a podieľať sa na jeho Proces konsenzu PoS a získajte odmeny ETH.

Ako funguje stávkovanie kryptomeny?

Na rozdiel od blockchainov typu proof of work (PoW), ktoré vyžadujú baníkov a uzly, blockchainy PoS vyžadujú validátorov na overenie transakcií a zabezpečenie siete bez centrálnej autority.

Čím viac kryptomien vsadíte, tým vyššia je vaša šanca, že budete vybraní na overenie a pridanie nových blokov do blockchainu. Ako validátor získate určité percento z poplatkov za každú transakciu, ktorú overíte. V závislosti od toho, ako vkladáte, môžete získať aj ďalšie odmeny vrátane novo razených mincí, záujmov a hlasovacích práv.

Tu je návod, ako môžete vsadiť svoje žetóny:

1. Môžete vložiť požadované minimum alebo viac na údržbu a prevádzku hardvéru alebo softvéru, ktorý ukladá údaje, spracováva transakcie a pridáva nové bloky do blockchainu. Získate najviac odmien, ale urobíte tu najviac práce, pretože uzly validátora vyžadujú 100% dostupnosť.
2. Ďalším spôsobom stávky je vytvorenie overovacích poverení, uloženie požadovaných kryptografických tokenov alebo viac a delegovanie overovacieho procesu na poskytovateľa služieb, ktorý prevádzkuje overovací uzol.
3. Predpokladajme, že nemáte minimálny požadovaný vklad na spustenie uzla validátora alebo nechcete spustiť uzol validátora. V takom prípade môžete využiť služby stakingu, ktoré ponúka centralizované a decentralizované burzy alebo sa pripojte k vytyčovacej skupine.

Možno budete musieť zaplatiť poplatok za delegované vytyčovanie, pripojenie sa do skupiny vytyčovania alebo používanie centralizovaných búrz. Napriek tomu získate odmeny bez aktívneho obchodovania.

Niektoré ďalšie funkcie stávkovania kryptomien zahŕňajú nasledujúce:

• Zvyčajne existuje minimálne množstvo kryptomien, ktoré musíte vsadiť.
• Môže nastať uzamykacie obdobie, počas ktorého nebude možné vybrať alebo previesť vaše vsadené tokeny. Viaceré staking pooly a centralizované burzy však ponúkajú flexibilnejšie možnosti stakingu.
• Na presadzovanie sankcií za zlomyseľné správanie môže byť zavedený sekací mechanizmus.

Príklady blockchainov Proof of Stake

Staking je základom PoS blockchainov a tu sú dva kľúčové príklady.

• Ethereum: Keďže Ethereum prešlo z PoW na mechanizmus konsenzu PoS, teraz vyžaduje, aby používatelia vsadili ETH. Ak chcete spustiť validátorový uzol, musíte vložiť 32 ETH, ale môžete vložiť oveľa menšie množstvá ETH na stávkové fondy a burzy kryptomien. Beaconcha rekordy odhadovaný priemerný ročný finančný výnos na validátora za 24 hodín bol v roku 2022 až 24 %.
• Solana: Tento protokol PoS blockchain vám umožňuje spustiť validátor, delegovať váš vklad na validačné uzly a pripojiť sa k stakingovým fondom bez potreby minimálneho množstva SOL. Burzy, vrátane Kraken a Soladex, vám umožňujú vsádzať SOL bez spustenia uzla validátora.

Staking sa často považuje za spôsob, ako zarobiť pasívny príjem, ale jeho výsledky môžu byť zmiešané.

Vysvetlenie výnosového poľnohospodárstva

Výnosové hospodárenie zahŕňa požičiavanie krypto aktív protokoly decentralizovaných financií (DeFi). na generovanie odmien. Cieľom je maximalizovať svoje držby kryptomien poskytnutím likvidity alebo uložením tokenov do protokolov DeFi. Tieto tokeny sa používajú na uľahčenie krypto swapov alebo požičiavanie dlžníkom, ktorí platia úroky.

Ako funguje výnosové poľnohospodárstvo

Namiesto toho, aby ste nechali svoje krypto aktíva nečinné, môžete ich vložiť na decentralizovanú burzu (DEX) ako poskytovateľ likvidity (LP). Svoje krypto aktíva vložíte do fondu likvidity, aby ste zarobili percento z obchodných poplatkov generovaných DEX a niekedy aj token správy DEX.

Prípadne sa môžete stať veriteľom na protokole DeFi. Keď si od vás ľudia požičiavajú, dostanete časť úrokov, ktoré platia – výnos – a niekedy aj token správy DEX.

Keď sa rozhodnete pridať prostriedky do fondu likvidity, budete musieť pripojiť svoju kryptomenovú peňaženku a spustiť inteligentná zmluva držať prostriedky na výmenu a požičiavanie a sledovať svoje odmeny. Táto inteligentná zmluva vám vydá token, ktorý použijete na zbieranie odmien a vyplatenie svojich kryptografických aktív.

Po „zbieraní“ odmien z poskytovania likvidity alebo požičiavania vašich aktív ich môžete reinvestovať do protokolov DeFi, aby ste získali viac výnosov – nazýva sa to zlučovanie. Vaše zárobky sa budú merať pomocou ročnej percentuálnej miery (APR) alebo ročného percentuálneho výnosu (APY).

Existujú zložitejšie procesy, ktoré môžete použiť na získanie vyšších výnosov, ako je pákový efekt a slučka DeFi, ale zvyčajne zahŕňajú viac rizík. Napriek tomu, ako farmár na výnosoch, budete musieť presúvať svoje aktíva, meniť platformy, meniť stratégie a swapové aktíva, pretože odmeny neustále kolíšu v závislosti od obchodovania v skupine likvidity objem.

Príklady výnosového poľnohospodárstva

Výnosové hospodárenie ponúkajú iba decentralizované burzy. Tu sú dve populárne platformy na pestovanie výnosov:

• Zlúčenina: Táto decentralizovaná burza umožňuje požičiavanie a požičiavanie rôznych krypto aktív. Ako veriteľ na Compound získate úrok v závislosti od mince, ktorú vkladáte (menej známe mince majú zvyčajne vyššie úrokové sadzby). Compound tiež vydáva COMP, svoj riadiaci token, investorom, ktorí poskytujú likviditu alebo svoje krypto aktíva na požičiavanie kryptomien.
• Aave: Tento DEX vám umožňuje ukladať vaše kryptomeny požičiavanie kryptomien a získavanie úrokov. Môžete tiež dodať likviditu a získať odmeny spolu s tokenom riadenia trhu, na ktorý dávate likviditu.

Okrem týchto dvoch vám niekoľko DEX umožňuje poskytovať likviditu alebo požičať vaše krypto aktíva.

Staking vs. Výnosové poľnohospodárstvo: Aká je najlepšia možnosť?

Môžete si zarobiť pasívny príjem z stávkovania kryptomien alebo výnosového poľnohospodárstva. Každá stratégia má však klady a zápory, ktoré by ste mali zvážiť.

Tieto výhody a nevýhody možno riešiť v troch kľúčových oblastiach.

1. Zložitosť

Zatiaľ čo sólo staking – prevádzka uzla validátora – je zložitý a intenzívny, len niekoľko investorov túto cestu ťahá. Ostatné metódy stávkovania sú vo všeobecnosti jednoduchšie ako výnosové hospodárenie, najmä preto, že musíte vložiť iba jeden token na jeden blockchain protokol.

Výnosové hospodárenie zvyčajne zahŕňa viac tokenov, protokolov, transakcií a stratégií, vďaka čomu je sťahovanie náročnejšie a drahšie.

2. Odmeny

Keďže stávkovanie je predvídateľnejšie ako výnosové poľnohospodárstvo, pravdepodobne zarobíte menej ako obhospodarovaním svojho majetku. Sadzby zárobkov sú založené na základných parametroch siete PoS.

Medzitým má výnosové poľnohospodárstvo dynamickejšie úrokové sadzby a stimuly závislé od ponuky a dopytu základných protokolov. Skupina likvidity s obrovským dopytom a ponukou môže priniesť vyššie úrokové sadzby a stimuly.

3. Riziká

Existuje menšia šanca, že stratíte svoje krypto aktíva pri stakingu ako pri výnosovom hospodárení.

Utrpíte stratu, ak dôjde k úteku, kým sú vaše aktíva vsadené, a ak sú zamknuté, nebudete môcť nič urobiť. Ak sa váš základný uzol validátora správa nesprávne alebo nezachováva 100 % dostupnosť, môžu vám byť udelené pokuty. Ak na vsádzanie používate fondy stávok alebo kryptoburzy, nie je zaručené, že dostanete odmeny za stávky.

Medzitým vás výnosové hospodárenie vystavuje viacerým výkyvom trhu v rámci niekoľkých aktív. Môžete sa tiež stretnúť so zraniteľnosťami alebo chybami inteligentných zmlúv a stratiť svoje uložené tokeny a získané odmeny. Navyše zarobené obchodné poplatky sú niekedy zrušené netrvalou stratou, kde dochádza k nerovnováhe v poole likvidity a cene jedného token tanku.

V konečnom dôsledku výber medzi stavaním a pestovaním výnosov závisí od vašich preferencií, ochoty riskovať a dostupných zdrojov. Ak dávate prednosť jednoduchšej, stabilnejšej a menej riskantnej stratégii, mali by ste radšej vložiť svoje aktíva. Ak ste aktívnejší, uprednostňujete väčšie zisky a dokážete sa vysporiadať s viacerými rizikami a zložitosťami, môžete sa venovať výnosovému poľnohospodárstvu.

Prípadne môžete tieto dve stratégie skombinovať, aby ste diverzifikovali svoje portfólio a zarobili čo najviac pasívnych príjmov.

Vždy si preštudujte svoje kryptomeny predtým, ako ich postavíte alebo pestujete

Kým staking a výnosové hospodárenie zahŕňa dodávanie likvidity do blockchainových protokolov na získanie odmien, majú rôzne účely, mechanizmy, riziká a výnosy. Pochopenie týchto dvoch stratégií vám pomôže vybrať tú najlepšiu pre vaše potreby.

Môžete tiež použiť obe stratégie. Nezabudnite investovať len toľko, koľko si môžete dovoliť stratiť!